Utilitzem galetes pròpies i de tercers per a finalitats analítiques, estadístiques i per mostrar-te publicitat personalitzada sobre la base d'un perfil elaborat a partir dels teus hàbits de navegació (per exemple, pàgines visitades). Si vols més informació, pots obtenir-la fent clic a la nostra Política de galetes. Podeu acceptar totes les galetes prement 'Acceptar', podeu rebutjar totes les galetes prement 'Rebutjar', o podeu personalitzar la vostra elecció prement 'Gestionar'.
Diccionari de fons d'inversió
Glossari amb termes econòmics sobre els fons d'inversió.
Posem a la teva disposició aquesta eina digital amb termes financers, on podràs consultar tot allò relacionat amb els fons d'inversió de la A a la Z.
Aquesta plataforma ha estat elaborada per ajudar-te a comprendre de manera fàcil i interactiva els conceptes més comuns i utilitzats en la documentació sobre l'univers dels fons d'inversió: contractes, clàusules, condicions, annexos, etc., tant en format físic com digital.
A
Alfa (á)
Rendibilitat addicional del fons comparat amb el seu índex de referència. Com millor sigui el gestor, major alfa aconseguirà per al fons.
Aportació o inversió mínima
És la quantitat mínima necessària per poder invertir per primera vegada en un fons d'inversió. És una dada rellevant; per exemple, si traspassem capital d'un fons d'inversió a un altre i la quantitat traspassada és inferior a l'aportació mínima que exigeix el fons de destinació, el traspàs pot ser rebutjat.
Asset Allocation
Es defineix com la distribució d'actius d'una cartera d'acord amb la combinació triada d'actius, risc i zona geogràfica. Per fer aquesta distribució s'utilitza tant l'anàlisi "bottom up" com el "top down".
B
Benchmark
És una referència, com ara l'euríbor, l'Ibex35, l'Eurostoxx50, etc., i s'utilitza per comparar l'evolució i la gestió d'un fons d'inversió.
Beta (â)
Ens indica la sensibilitat del fons davant de les fluctuacions del mercat reflectides en el seu índex de referència. Una beta major d'1 implica majors variacions que l'índex de referència tant a l'alça com a la baixa. Una beta d'1 significa que es mou igual que el mercat. Una beta menor d'1 implica menors moviments que el mercat.
C
Comissió de dipòsit
Comissió que percep l'entitat dipositària d'un fons d'inversió com a remuneració pels seus serveis de dipositaria i custòdia. Aquesta comissió es dedueix diàriament del valor liquidatiu del fons, per la qual cosa està inclosa ja en el seu preu. El seu import apareix en el fullet informatiu del fons.
Comissió de gestió
Comissió que percep l'entitat gestora d'un fons d'inversió com a remuneració pels seus serveis. Aquesta comissió es dedueix diàriament del valor liquidatiu del fons i és sempre un percentatge del patrimoni. A més, alguns fons incorporen una comissió d'èxit que s'aplica sobre els resultats del fons. L'import d'aquesta comissió s'indica al fullet legal del fons.
Comissió de reemborsament
Comissió que pot cobrar l'entitat gestora al partícip quan ven les seves participacions d'un fons d'inversió. L'import s'indica al fullet informatiu del fons o a l'informe trimestral.
Comissió de subscripció
Comissió que pot cobrar l'entitat gestora al partícip quan compra participacions d'un fons d'inversió. El seu import s'ha de buscar en el fullet informatiu del fons o en l'informe trimestral.
Q
Quartil
Es fa servir per veure quina és la posició dels fons en termes de rendibilitat obtinguda en comparació dels comparables. Sobre el 100% dels fons que constitueixen la llista total de fons d'una categoria, els quartils representen porcions d'un 25% d'aquesta categoria i agrupen els fons segons un criteri descendent de rendibilitat. Això vol dir que en el primer quartil hi hauria el 25% dels millors fons amb major rendibilitat ordenats de major a menor, i d'igual manera el segon, tercer i quart quartil. De vegades es fan particions grans, com són els decils (10%) o centils (100%).
Diccionari de fons d'inversió
Glossari amb termes econòmics sobre els fons d'inversió.
G
Gestió passiva
Sistema de gestió consistent a aconseguir que el patrimoni gestionat evolucioni exactament igual que el mercat mitjançant la construcció d'una cartera que repliqui l'índex.
Gestió activa
Sistema de gestió amb l'objectiu d'aconseguir que la cartera gestionada assoleixi una rendibilitat superior a la del mercat, mitjançant l'aplicació de criteris independents basats en la informació i l'experiència del gestor en la selecció de les inversions. És el concepte oposat al de gestió passiva, en què l'única gestió és la rèplica d'índexs de referència.
Gestió de carteres
Consisteix en l'elecció de la combinació rendibilitat/risc òptima per a cada inversor. El procés d'inversió es fonamenta, per tant, en l'anàlisi de la tolerància al risc de l'inversor, la selecció d'inversions i l'execució d'ordres de compra o venda de valors específics.
H
High Yield (bons escombraries)
Actiu financer emès per una companyia de baixa qualitat creditícia, per sota de BBB-, i per tant amb major risc d'impagament. Aquestes companyies emeten deute a un tipus d'interès més gran que les companyies amb millor valoració creditícia (Investment Grade).
M
Minusvàlua
Pèrdua de valor que es produeix per la diferència entre el preu de compra i el menor preu de venda de les participacions d'un fons d'inversió.
P
Participacions
Com que els fons són patrimonis sense personalitat jurídica, formats per les aportacions de molts inversors, quan s'inverteix en un fons no s'adquireixen accions, sinó participacions d'aquest fons. Aquestes participacions representen la inversió realitzada per cada copropietari i confereixen al partícip, en unió amb la resta, un dret de propietat sobre el fons.
Partícip
Els partícips són els inversors del fons, persones físiques o jurídiques que aporten els seus diners a un fons d'inversió i per tant en són propietàries. El seu dret de propietat es representa mitjançant el sistema d'anotacions a compte.
Pignoració de participacions
El partícip pot pignorar o constituir en penyora les seves participacions en un fons d'inversió com a aval o garantia davant d'un préstec d'una entitat financera.
Plusvàlua
Increment de valor que es produeix per la diferència entre el preu de compra i el major preu de venda de les participacions d'un fons d'inversió.
Política d'inversió
Vocació inversora d'un fons d'inversió (renda fixa, renda variable, renda fixa mixta, renda variable mixta, retorn absolut, etc.). La política d'inversió del fons sempre s'especifica clarament al fullet legal.
Portfolio
És la cartera o conjunt d'actius que composen el fons d'inversió.
T
TER (Total Expense Ratio)
La ràtio TER mesura els costos totals que assumeix un fons inversió. Inclou, a més de les comissions de gestió i dipòsit, certes despeses operatives, d'administració, costos legals, etc., en els quals incorre el fons d'inversió. La TER és pública i es pot consultar a la informació que facilita la gestora i el comercialitzador.
TIR (taxa interna de rendibilitat)
En matèria d'inversió en actius financers, és el tipus d'actualització que iguala a zero el valor actual net de tots els cobraments i pagaments derivats de la subscripció i possessió dels actius sota la hipòtesi que els cobraments i pagaments es reinverteixen o financen, respectivament, a igual tipus d'interès que el calculat fins al venciment de l'actiu. És similar, pel que fa als instruments de renda fixa, a la TAE per als dipòsits.
Tracking error
Mesura el grau de desviació del fons respecte de l'índex de referència com a conseqüència de la selecció de valors. Com més alt sigui, més activa serà la gestió del fons.
- Si és = 0 indica que el fons es comporta igual que el seu índex de referència.
- Entre 2% i 4% es considera baix.
- Per damunt de 6% o 7% es considera alt.
A més
Cercador de fons
El nostre cercador avançat de fons et permet seleccionar fons a través de multitud de criteris: categoria, gestora, rendibilitat, sectors, divisa, etc.Comparador de fons
Introdueix el codi ISIN del fons que vols comparar i t'oferirem els fons comercialitzats per Bankinter que tenen més rendibilitat que el fons comparat.Fons Bankinter Empresas FI
El fons Bankinter dissenyat específicament per a empreses que t'ajudarà a gestionar la tresoreria.Alguna pregunta?
El centre d'ajuda de Bankinter Empreses et dona la respostaPosa't en contacte amb nosaltres