Utilitzem galetes pròpies i de tercers per a finalitats analítiques, estadístiques i per mostrar-te publicitat personalitzada sobre la base d'un perfil elaborat a partir dels teus hàbits de navegació (per exemple, pàgines visitades). Si vols més informació, pots obtenir-la fent clic a la nostra Política de galetes. Podeu acceptar totes les galetes prement 'Acceptar', podeu rebutjar totes les galetes prement 'Rebutjar', o podeu personalitzar la vostra elecció prement 'Gestionar'.
Diccionari econòmic - Futurs de l'Ibex
Futurs de l'Ibex
En primer lloc, convé familiaritzar-se amb el concepte de derivats financers o futurs.
Un cop sabem què és un futur o derivat financer, podem aprofundir en les característiques de cadascun dels contractes.
Naturalment, hi ha futurs sobre diferents actius i índexs, entre ells l'Ibex 35. Com sabem, aquest índex fa la mitjana de les cotitzacions i la rendibilitat de les 35 empreses més importants del nostre mercat borsari (la borsa espanyola).
Broker Bankinter posa a la teva disposició un curs en línia de formació en borsa, completament gratuït i obert a tothom.
Si volguéssim "comprar l'Ibex", hauríem de comprar-nos totes i cadascuna de les 35 empreses que el componen i, a més, ajustar el pes que cada una té a l'índex. No obstant això, hi ha maneres més senzilles i directes de fer-ho. Podem fer-ho a través d'un ETF que repliqui l'índex, o d'un futur l'actiu subjacent del qual sigui l'Ibex.
Com que un contracte de futur de l'Ibex 35 equival a 10 €/punt (multiplicador), aquest contracte costarà 10.500 €, però en realitat estarem prenent una posició per 105.000 €. No obstant això, no caldrà dipositar aquests 105.000 € per prendre la posició, sinó únicament la garantia requerida en aquell moment (palanquejament).
A partir del moment en què tinguem la nostra posició, per exemple, comprada d'un futur de l'Ibex 35, estarem exposats als moviments del mercat.
Suposem que el primer dia el contracte tanca a 10.650 €. Es produirà la liquidació de pèrdues i guanys del dia, i se'ns abonarien 1.500 € (150 punts per 10 € de multiplicador per punt).
L'endemà, el contracte tanca en 10.550 € i, per això, al tancament del dia se'ns dedueix la pèrdua corresponent (10.650 – 10.550) de 1.000 €.
I al tercer dia, que coincideix amb el venciment, es produeix una gran pujada i el futur liquida a 11.000 punts. Aquell dia se'ns abonaria el benefici corresponent a aquell dia, de (11.000 – 10.550) 4.500 €. No obstant això, el nostre benefici acumulat seria de 5.000 €, ja que vam obrir la posició quan el contracte es negociava a 10.500.
És a dir, quan negociem un contracte de futur, ens assegurem el preu a què volem tenir-lo en el futur, i el resultat (benefici o pèrdua) serà el preu de liquidació o tancament de la posició contra el preu al qual obrim la posició.