Bankinter Investment
Liderazgo en inversión alternativa en España y Portugal
Se cumple una década desde que Bankinter asumió el reto y la responsabilidad de buscar alternativas de inversión para sus clientes de Banca Patrimonial, iniciando una apuesta firme por la inversión alternativa y abriendo un nuevo camino hacia la inversión de una parte importante del ahorro de las familias en activos reales y proyectos empresariales de carácter diferencial.
Durante este tiempo, Bankinter Investment se ha consolidado como la mayor plataforma colectiva de inversión directa en economía real de la península ibérica. En 2024 superó los 5.000 millones de euros de capital comprometido por clientes del banco, lo que permitió alcanzar prácticamente los 8.000 millones en activos bajo gestión. La plataforma cuenta ya con veintiocho vehículos a través de doce estrategias de inversión diferentes, con activos en catorce países y una base de más de 12.000 inversores en España y Portugal.
Esta base de inversiones y activos hizo posibles distribuciones a los inversores por más de 225 millones de euros, alcanzando de forma agregada los 1.200 millones desde 2016.
Foco en la gestión delegada
El proceso de consolidación del liderazgo ha ido acompañado, en gran medida, por un alto componente de innovación, explorando nuevos caminos y fortaleciendo aún más el posicionamiento en el sector de la inversión alternativa.
Fuimos la primera entidad que lanzó la comercialización de un fondo de fondos de gestión delegada de inversiones alternativas registrado en España y dirigido a clientes que quisiesen invertir un mínimo de 10.000 euros. Dicho producto se consolidó en 2024 con 410 millones de euros comprometidos por más de 7.000 familias españolas y portuguesas y cuya comercialización continuará hasta febrero de 2025.
Siguiendo rigurosamente las directrices establecidas en su política de inversión, este fondo de fondos (Bankinter Investment Inversión Alternativa I FCR) ha ido construyendo una cartera altamente diversificada a nivel sectorial y geográfico, tomando exposición en sectores tan diversos comoinfraestructura, tecnología, residencial en alquiler, superficies comerciales, inmuebles industriales, agricultura y transición energética, tanto enEuropa como en Estados Unidos.
Adicionalmente, se han abierto nuevas alternativas para aquellos clientes que puedan considerarse más sofisticados y/o con patrimonios más elevados, ofreciendo la posibilidad de inversión en diferentes estructuras a nivel de vehículo o incluso coinvirtiendo a nivel de activos, que les permitan optimizar la gestión integral de su patrimonio. Estos son algunos ejemplos:
- Lanzamiento de la primera sociedad de capital riesgo diversificada de España por importe de cuarenta millones de euros.
- Lanzamiento de tressociedades de capital riesgo exclusivas para clientes del País Vasco, Cataluña y la zona de Levante e Islas Baleares, que les permitirán no solo acceder a una cartera diversificada de inversiones alternativas de la mano de Bankinter Investment, sino también que al menos el 20% de su compromiso de inversión vaya a activos o empresas basadas en dichas zonas geográficas. De esta forma, los clientes participarán de primera mano en el desarrollo del entramado empresarial de las regiones en las que están asentados.
- Avance en la estructuración y gestión de diversas sociedades de capital riesgo individuales o familiares, en las quelosclientes definen la política de inversión y Bankinter Investment les garantiza el acceso a oportunidades totalmente diferenciales en función de las premisas establecidas por ellos.
Vehículos de inversión temáticos
En paralelo con lo anterior, Bankinter Investment ha continuado desarrollando su principal línea de inversión de los últimos años, que la ha situado en una posición de liderazgo en el mercado de inversión alternativa de la península ibérica, con el lanzamiento de vehículos de inversión temáticos dirigidos a inversores institucionales o de altos patrimonios. Este ha sido el caso de los siguientes proyectos:
- Landa Fund. Se centra en la adquisición de terrenos agrícolas, potenciando, profesionalizando y contribuyendo al desarrollo de uno de los sectores críticos dentro de la economía nacional. En este nuevo vehículo, Bankinter Investment se ha asociado con el principal inversor mundial en terrenos agrícolas y forestales, Nuveen Natural Capital, entidad participada en su totalidad por TIAA (el mayor fondo de pensiones de Estados Unidos) y con más de 13.700 millones de euros invertidos en este tipo de activos en América, Asia, Europa y Oceanía.
- Horizon Estate. Dedicado a la inversión en el sector inmobiliario a nivel internacional (superficies comerciales, residencial, industrial u oficinas entre otros). La primera inversión realizada ha sido una serie de activos residenciales en el centro histórico de Milán, dando una vez más acceso a los clientes a operaciones totalmente singulares. En este caso, el socio es Partners Group, una de las principales gestoras de inversión alternativa del mundo, con más de veinte años de experiencia y 149.000 millones de euros en activos bajo gestión en sectores como infraestructuras, inmobiliario, capital riesgo y deuda.
- Orion Fund. Segunda versión del vehículo de inversión en el sector tecnológico, con una estrategia clara de dar acceso a los clientes a compañías que contribuyan a transformar los modelos de negocio tradicionales a través del apalancamiento tecnológico. El socio en la inversión vuelve a ser Kanoar, presente en la plataforma desde 2019 con el vehículo MVB Fund.
Un legado para el futuro
Bankinter Investment tiene una vocación no solo de optimizar el riesgo-rentabilidad de las inversiones de sus clientes, sino tambiéngenerar un impacto real, significativo y tangible que contribuya al desarrollo favorable de la sociedad, a través de proyectos que ayuden a solucionar los desafíos sociales más apremiantes del presente y el futuro.
Hay múltiples ejemplos de todo lo anterior, como los más de 3.000 millones de euros invertidos en energías renovables para reducir la dependencia energética de España y Portugal; o el apoyo al desarrollo del talento de los estudiantes (futuros profesionales) con la creación de una plataforma de residencias de primer nivel en algunas de las principales ciudades universitarias de ambos países; o el desarrollo de infraestructuras modernas en el ámbito de las comunicaciones, el agua o la salud; o los miles de puestos de trabajo creados en los ámbitos hotelero, logístico o de superficies comerciales.
Bankinter Investment apuesta por llevar a cabo una transformación positiva en la sociedad y por dejar un legado para el futuro.
Ventana de oportunidad
El año 2025 abre un nuevo horizonte en el ámbito de las inversiones alternativas. Los actuales escenarios macroeconómicos, con los recientes recortes en los tipos de interés y las perspectivas continuistas en cuanto a su moderación durante los próximos meses, están empezando a generar actividad de las operaciones corporativas en diferentes sectores y facilitando de nuevo el acceso a financiaciones más atractivas.
Adicionalmente la cartera de Bankinter Investment está cerca de alcanzar en algunos sectores su momento de maduración oportuno, permitiendo valorar la posible desinversión de diversos activos en propiedad de los vehículos de inversión.
El objetivo es avanzar en la identificación de oportunidades de inversión diferenciales y seguir creciendo en el ámbito de las inversiones alternativas.
Operaciones corporativas
El equipo de Bankinter Investment ofrece asesoramiento en operaciones de banca de inversión, tanto en la parte relativa a operaciones corporativas como de capital y de financiación. Al banco lo ha asesorado ya en operaciones de financiación por valor de 2.600 millones de euros, de los cuales más de 900 millones se han destinado a sectores tan importantes para el desarrollo como la energía renovable y las infraestructuras.
Desde el lado de asesoramiento corporativo, Bankinter Investment cerró 2024 con unas comisiones y número de operaciones récord en fusiones y adquisiciones (como la venta parcial de Onix Cerámica a Artá Capital o la compra de Bemobile por Henko Capital), mercado de capitales (como la ampliación de capital con derechos de suscripción preferente de Merlin Properties SOCIMI, S.A. por un importe de 920 millones de euros o la emisión de bonos de Redeia Corporación, S.A. por 500 millones) y en operaciones de asesoramiento inmobiliario (como la venta del Hotel Mayorazgo o una cartera relevante de activos residenciales).