Un año bursátil de menos a más
Tras un difícil 2018, la Bolsa española logró avances importantes en 2019, pese al entorno económico, la situación de la política monetaria y del comercio internacional y la pérdida de tracción de algunos mercados emergentes. Aunque el Ibex 35 subió en 2019 casi un 12%, el sector financiero fue uno de los más afectados por la alta volatilidad, con un buen número de valores bancarios en negativo. La media de los bancos cotizados españoles se situó un 10% por debajo del año anterior al cierre del ejercicio.
En este difícil contexto, la acción de Bankinter S.A. tuvo un comportamiento aceptable: su cotización se redujo un 7%. La capitalización del banco a 31 de diciembre de 2019 ascendía a 5.871 millones de euros. Incluyendo la rentabilidad por dividendo, la rentabilidad para el accionista fue del -3%, dato que, a pesar de ser negativo, se compara muy favorablemente con el entorno sectorial.
Bankinter mantiene una de las mejores trayectorias de la banca europea en los mercados de valores durante los últimos tres, cinco y diez años, lo que demuestra la confianza de los inversores en su modelo de negocio y gestión. Desde finales de 2009, la acción se ha revalorizado un 42%, mientras que en el mismo periodo el Ibex bajaba un 13% y el STOXX Europe 600 Banks se anotaba unas pérdidas del 35%.
Capital social
Al cierre de 2019, el capital social de Bankinter SA estaba formado por 898.866.154 acciones de 0,30 euros de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas. Todas ellas se encuentran representadas en anotaciones en cuenta, admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid y Barcelona y se contratan en el mercado continuo.
El número de accionistas era de 55.358 a 31 de diciembre. Un 55% del capital estaba en manos de residentes y el restante 45% pertenecía a no residentes. Los accionistas titulares registrados con una participación superior al 5% se detallan en el cuadro adjunto.
Los datos más significativos de la acción de Bankinter en 2019 se describen en las siguientes tablas:
Accionistas con una participación significativa. 31/12/2019 |
||
Nombre |
Total Acciones |
% |
Cartival, S.A. |
205.687.428 |
22,88 |
Corporación Masaveu, S.A.* |
44.959.730 |
5,00 |
Estructura de accionistas por número de acciones |
||||
Tramos |
Nº de |
% |
Nº Acciones |
% |
De 1 a 100 acciones |
16.437 |
29,69 |
243.208 |
0,03 |
De 101 a 1.000 acciones |
17.595 |
31,78 |
8.671.456 |
0,96 |
De 1.001 a 10.000 acciones |
17.789 |
32,14 |
59.204.245 |
6,59 |
De 10.001 a 100.000 acciones |
3.242 |
5,86 |
76.113.605 |
8,47 |
Más de 100.000 acciones |
295 |
0,53 |
754.633.640 |
83,95 |
Total |
55.358 |
898.866.154 |
Resumen por tipo de accionistas |
||||
Tipo |
Nº de |
% |
Nº Acciones |
% |
Residentes |
54.593 |
98,62 |
494.084.390 |
54,97 |
No residentes |
765 |
1,38 |
404.781.764 |
45,03 |
Total |
55.358 |
898.866.154 |
Datos por acción del período, a 31/12/2019 (euros) |
|
Beneficio por acción |
0,60 |
Dividendo por acción |
0,29 |
Valor teórico contable por acción |
5,34 |
Cotización al inicio del año |
7,02 |
Cotización mínima intradía |
5,14 |
Cotización máxima intradía |
7,48 |
Cotización última |
6,53 |
Revalorización últimos 12 meses (%) |
-6,93 |
Ratios bursátiles a 31/12/2019 |
|
Precio/Valor teórico contable (veces) |
1,22 |
PER (precio/beneficio, veces) |
10,66 |
Rentabilidad por dividendo (%) |
4,51 |
Número de accionistas |
55.358 |
Número de acciones |
898.866.154 |
Número de acciones de no residentes |
404.781.764 |
Contratación media diaria (número de acciones) |
2.635.374 |
Contratación media diaria (miles de €) |
16.798 |
Capitalización bursátil (miles de €) |
5.871.394 |
(*) Este porcentaje de capital social de Bankinter titularidad de Corporación Masaveu forma parte de los derechos de voto indirectos que el consejero de Bankinter, D. Fernando Masaveu posee sobre el capital social de la entidad. D. Fernando Masaveu posee un 5,29% de los derechos de voto del capital social de Bankinter, de forma directa e indirecta.
Política de dividendos
Bankinter mantuvo en 2019 su política de dividendos, tradicionalmente en efectivo y con pagos trimestrales, gracias a la buena evolución del negocio y a su elevada solvencia, que han permitido consolidar en los últimos años un buen nivel de payout (porcentaje del beneficio dedicado a dividendos), siempre respetando las recomendaciones de los reguladores para la adecuada preservación del capital de los bancos.
En 2019, como en años anteriores, se repartieron cuatro dividendos en efectivo: uno complementario del ejercicio 2018 y tres a cuenta del ejercicio 2019 que equivalían aproximadamente al 50% del beneficio ordinario obtenido en los tres primeros trimestres. El cuarto y complementario a pagar contra los resultados completos del año se aprobará en la Junta General de Accionistas de 2020.
La distribución de dividendos de 2019 en la fecha de publicación de este informe es la siguiente:
Distribución de dividendos |
||||||
fecha de abono |
Dividendo por acción (euros) |
Nº de acciones |
Autocartera |
Acciones con derecho |
Importe (euros) |
Resultados del ejercicio |
jun-19 |
0,06669205 |
898.866.154 |
150.000 |
898.716.154 |
59.937.223 |
2019 |
sept-19 |
0,06371962 |
898.866.154 |
150.000 |
898.716.154 |
57.265.852 |
2019 |
dic-19 |
0,06480177 |
898.866.154 |
150.000 |
898.716.154 |
58.238.398 |
2019 |
Total |
0,19521344 |
175.441.473 |
American Depositary Receipts (ADR)
Bankinter dispone de un programa de ADRs Level 1 administrado por Bank of New York-Mellon y al cierre de 2019 tenía en circulación 120127 ADRs. Con ello se permite a los residentes en Estados Unidos invertir en compañías extranjeras en un producto denominado en dólares y con pago de dividendos en su propia divisa.