CARACTERÍSTIQUES I AJUDA

La inversió col·lectiva i la diversificació del risc ofereixen una oportunitat a l'inversor particular d'obtenir una rendibilitat ajustada al risc assumit.

Tots els fons que ofereix Bankinter tenen liquiditat diària, per la qual cosa en un termini màxim de 5 dies tindries el capital reemborsat al compte.

La figura del traspàs et permet de traslladar la teva inversió d'un fons a un altre sense cap cost fiscal. Això et permetrà de poder triar el fons d'inversió més interessant en funció de les teves necessitats i expectatives d'inversió de cada moment. I sense cap cost fiscal.

Un dels avantatges dels fons d'inversió és la seva fiscalitat. Només tributaràs en el moment en que decideixis recuperar els diners. D'aquesta manera, els beneficis generats passaran a formar part de la inversió. Aquest benefici fiscal s'aplica a persones físiques i residents a Espanya. A més, i a diferència d'altres productes, les rendes generades es consideren rendes patrimonials i el tipus al qual tributen és progressiu en funció la plusvàlua obtinguda. Independentment de la situació jurídica (persona física, resident, etc.), el guany obtingut està subjecte, en termes generals, a una retenció del 19%.

És la remuneració que percep l'entitat dipositària per la seva tasca de custòdia i garant del patrimoni gestionat.

Aquestes comissions es descompten del patrimoni del fons, per la qual cosa el valor liquidatiu és net. És a dir, la comissió ja està descomptada en el moment en què comproves la rendibilitat del fons.

Correspon als honoraris que rep l'entitat gestora pels seus serveis de gestió i administració del fons.

S'apliquen sobre l'import invertit o reemborsat en el moment de la compra o venda de participacions. S'apliquen segons la filosofia de cada fons i es carreguen al compte associat al fons.

Inverteixen en actius del mercat monetari (Lletres del Tresor, Dipòsits, etc.) i tenen per objectiu aconseguir una rendibilitat d'acord amb els tipus del mercat monetari. La durada mitjana dels actius invertits no pot excedir dels 6 mesos.

Inverteixen en actius de renda fixa (bons de l'Estat, deute corporatiu, etc.) amb una durada mitjana inferior a tres anys. La seva evolució depèn de l'evolució dels tipus d'interès vigents en cada moment i del risc creditici de l'emissor del deute.

Inverteixen en actius de renda fixa (obligacions de l'Estat, deute corporatiu, etc.) amb una durada mitjana superior a tres anys. La seva evolució depèn dels tipus d'interès vigents en cada moment i del risc creditici de l'emissor del deute. A diferència dels fons de renda fixa a curt termini, una major durada implica més potencial de rendibilitat però un risc més gran.

Un mínim del 75% de la inversió la realitzen en el mercat de renda variable, és a dir, accions o derivats, la qual cosa comporta un potencial de rendibilitat elevat i, per consegüent, un major risc.

Inverteixen en actius de renda variable en un percentatge inferior al 30%, destinant la resta de la inversió a actius de renda fixa. D'aquesta manera, el potencial de rendibilitat és major al d'un fons de renda fixa, i el risc menor que aquells que inverteixen tots els seus actius en renda variable.

Inverteixen en actius de renda variable en un percentatge superior al 30% i inferior al 75%, destinant la resta d'actius a renda fixa. En general, com més elevat sigui el percentatge invertit en renda variable, més gran serà el risc i el potencial de rendibilitat.

Garanteixen la totalitat o un percentatge determinat de la inversió. Dins dels fons totalment garantits pots trobar fons que garanteixen un rendiment fix a més del capital i fons que ofereixen la possibilitat d'obtenir un interès vinculat a l'evolució d'actius de renda variable, divises o altres actius.

Persegueixen un retorn positiu de rendibilitat en qualsevol escenari de mercat, independentment de l'evolució dels mercats principals.

El primer que he de tenir en compte és el meu perfil com a inversor. És a dir, la rendibilitat que persegueixo obtenir juntament amb el risc que estic disposat a assumir, el temps durant el qual vull mantenir la inversió per aconseguir els meus objectius i les meves possibles necessitats de liquiditat. Amb el meu perfil inversor definit em resultarà senzill triar quin és el fons d'inversió que més em convé.

Sempre és recomanable no invertir en un únic tipus d'actiu. Diversificar la inversió equival a reduir el risc. A través de la diversificació és possible invertir en diferents actius amb diferents nivells de rendibilitat/risc. En les mateixes condicions de mercat, els diferents actius solen comportar-se també de manera diferent, és a dir, el risc també es diversifica.

Aquest tipus de fons són recomanables per a aquells inversors amb expectatives de rendibilitat a llarg termini. En una inversió a curt termini, el risc és més gran. Els fons de renda variable inverteixen en accions, és a dir, són fons de risc alt perquè la seva evolució està lligada a la dels mercats. Això fa possible obtenir una rendibilitat elevada a curt termini, però també que hi hagi altres períodes en què la rendibilitat és negativa.

Poden ser titulars tant persones físiques com jurídiques. A més, els fons poden tenir un únic titular o diversos titulars que s'anomenen copartícips. En cas que tinguin diversos titulars, el fons és propietat de tots ells a parts iguals.

No cal, pots fer-ho a través del teu compte en euros.

Un fons garantit és aquell la política d'inversió del qual va encaminada a obtenir una rendibilitat determinada en una data concreta, garantint el capital invertit en aquella data. Hi ha fons garantits de renda fixa i de renda variable.

Entre els fons garantits de renda fixa, hi ha aquells que, a més del capital invertit, garanteixen una rendibilitat en la data de venciment.

Els fons acumulatius són els més comuns i són aquells que no reparteixen el dividend al compte corrent associat al fons, sinó que queda reflectit en el valor liquidatiu del mateix fons. Un dels avantatges dels fons d'inversió és que no tributen fins al moment del reemborsament, això fa que fiscalment i financerament parlant aquest tipus de fons resulti més interessant.

Els fons distributius reparteixen el dividend al compte associat al fons. El dividend pot ser anual, trimestral, etc., i està subjecte a la retenció fiscal corresponent en el moment de l'abonament a compte.

És una fórmula senzilla: rendibilitat = (rendibilitat actual - valor de compra) / valor de compra

En cas que hi hagi diverses aportacions, per calcular la rendibilitat mitjana que ha generat el fons d'inversió cal calcular la rendibilitat mitjana obtinguda a través de les diferents aportacions. Aquest càlcul és necessari ja que les aportacions o la compra de participacions del fons es fan al preu d'aquell dia (valor liquidatiu).

La rendibilitat dels fons de renda fixa depèn, fonamentalment, de l'evolució dels tipus d'interès i del venciment dels actius que formen la cartera.

Varia de forma inversament proporcional als canvis dels tipus d'interès: la rendibilitat del fons augmenta quan els tipus d'interès baixen i disminueix quan pugen. Això vol dir que efectivament els fons de renda fixa poden patir minusvàlues.

La figura del traspàs permet traslladar la inversió d'un fons a un altre sense efectes fiscals per a l'inversor en l'IRPF. Aquest règim fiscal s'aplica tant als fons espanyols com als constituïts a països comunitaris i registrats a la CNMV, però només s'aplica a persones físiques residents a Espanya.

Has de sol·licitar el traspàs a l'entitat que comercialitza el fons en què vols invertir.

Amb caràcter general, el traspàs entre fons de la mateixa gestora es realitza en un termini màxim de cinc dies. El traspàs entre fons de diferents gestores pot requerir fins a vuit dies hàbils.

Quan es tracta de traspassos entre diferents entitats les operacions són una mica més complexes, als terminis anteriors hauríem de sumar uns quants dies més.

En aquest cas, el fons d'origen i el fons de destinació són el mateix però es vol dipositar en una altra entitat comercialitzadora. En aquesta operació no hi ha intercanvi d'efectiu i el termini per al canvi sol ser d'aproximadament 15-20 dies hàbils.

És el preu al qual es compren i venen les participacions d'un fons d'inversió i s'anomena valor liquidatiu. Aquest valor es calcula diàriament dividint el patrimoni total del fons pel nombre de participacions que el formen.

Les compres/vendes es realitzen amb el valor liquidatiu del dia en què es dona l'ordre; aquest valor liquidatiu es dona a conèixer l'endemà. El càlcul del valor liquidatiu es realitza a una hora determinada i diferent segons els fons. Totes les ordres donades a partir d'aquell moment es consideren realitzades el dia hàbil següent.