Después de la Junta General de Accionistas dejará usted la presidencia de Bankinter a petición propia. ¿Qué sensaciones tiene ante la llegada de ese momento?
Una sensación de inmensa gratitud. Gratitud a los accionistas, por su confianza. Gratitud al equipo profesional del banco, por su compromiso. Y gratitud a los clientes, por su exigencia y lealtad. Bankinter va a cumplir sesenta años en 2025 y yo he tenido el honor de presidirlo durante diecisiete. Hemos avanzado mucho en este tiempo: en tamaño, en cuota de mercado, en presencia territorial, en calidad de servicio, en solvencia, en compromiso con la sociedad. Pues bien, nada de eso hubiera sido posible sin el respaldo de nuestros accionistas, sin el trabajo de nuestros profesionales o sin el estímulo de nuestros clientes para ser cada vez mejores. Ellos han logrado que Bankinter tenga hoy el reconocimiento que tiene a escala nacional e internacional. Y para mí ha sido una experiencia extraordinaria.
¿Qué destacaría de esos 17 años al frente de Bankinter?
Creo que lo más importante ha sido la evolución de nuestro modelo de negocio, hoy mucho más diversificado, rentable y resiliente. Por citar algunas áreas que han destacado en estos últimos años, Banca Privada ha multiplicado sus activos gestionados por más de 4 y nos hemos convertido en uno de los protagonistas del mercado español. Algo parecido ha pasado con el área de Financiación al Consumo en la que en 2007 teníamos una presencia meramente testimonial, o con Negocio Internacional. Hemos lanzado con extraordinario éxito el negocio de Banca de Inversión y el de Gestión Alternativa, en el que somos la referencia del mercado. Y hoy nuestra entidad es una marca internacional con actividad en Portugal, Irlanda y Luxemburgo además de en España. Todo ello nos dota de un potencial y de una proyección mucho mayor.
Estoy especialmente satisfecho por el salto adelante que ha dado Bankinter en materia de Sostenibilidad. Nuestra entidad se encuentra entre las más sostenibles del mundo en el sector financiero, gozando de un merecido reconocimiento en esta área como lo demuestra el que llevemos siete años consecutivos perteneciendo al Dow Jones Sustainability World Index, que es la referencia internacional en la materia. También ha sido sobresaliente la evolución de la Fundación Innovación Bankinter que ha sido reiteradamente reconocida como uno de los primeros think tank del mundo en materia de Ciencia y Tecnología.
Como consecuencia de todo ello, y gracias a unas líneas de negocio cada vez más potentes y diversificadas, desde 2006, el banco ha más que duplicado tanto sus activos y su inversión crediticia, como su cuota de mercado en España y, frente a los 316 millones de euros de beneficio antes de impuestos obtenidos aquel año, en 2023, sin Línea Directa, hemos superado los mil trescientos*. También hemos mejorado mucho en solvencia, porque la ratio CET1 prácticamente se ha duplicado en ese periodo, y en eficiencia, donde hemos ganado casi 15 puntos porcentuales. Son números que, a la hora de hacer un balance de estos 17 años, marcan una tendencia y afirman nuestra confianza en el futuro.
Todo ello ha sido posible porque contamos con el mejor equipo humano del sistema financiero español, dirigido por una brillante línea ejecutiva que lidera nuestra, hasta ahora, consejera delegada y en el futuro presidenta de la entidad, María Dolores Dancausa. El trabajo realizado ha sido extraordinario.
Vayamos al último ejercicio, que es el objeto de este informe anual. ¿Cómo valora la evolución de la economía en 2023?
Cuando comenzó el año las previsiones eran malas. Pero al final la tan temida recesión no llegó, ni siquiera a la eurozona. La economía mundial creció más de lo esperado, un tres por ciento, con un comportamiento muy bueno de la norteamericana, que creció un 2,5%; flojo de las economías emergentes, que crecieron un 4%; y débil, pero positivo, de la Zona Euro que creció un 0,7% en el año. Todo ello con una fortaleza notable del empleo en el que influye, sin duda, la demografía, y con la inflación en descenso, aunque todavía siga siendo elevada, sobre todo la subyacente.
En este contexto, a España le fueron las cosas razonablemente bien, con un avance del PIB y una mejora de los datos de empleo superiores a los registrados en nuestro entorno europeo, si bien después del verano ambos indicadores perdieron fuelle. Esta vez la fortaleza del consumo interno y el turismo fueron decisivos para el crecimiento y permitieron compensar la ralentización de las exportaciones derivada de la falta de empuje de los principales socios comerciales del país, que son las grandes economías europeas.
¿Cuáles son, en su opinión, las perspectivas para 2024?
La persistencia de la guerra de Ucrania y el recrudecimiento del conflicto entre israelíes y palestinos son focos de incertidumbre muy importantes, con un alto potencial desestabilizador para la toma de decisiones económicas en general y para el mercado energético en particular. Más aún si en el escenario aparecen nuevos actores, cuya presencia puede empeorar situaciones ya de por sí muy delicadas. Frente a este riesgo, los signos de relajación de la política monetaria lanzados por el Banco Central Europeo y la Reserva Federal en la recta final de 2023 adelantan un mejor clima para el acceso al crédito, imprescindible para incrementar los niveles de actividad.
Los principales Organismos Internacionales y Casas de Análisis pronostican un comportamiento positivo de la economía mundial, pero con un crecimiento ligeramente inferior al de 2023.
Esto es lo que también se espera para España: crecimiento menor e inflación en descenso. Si bien será clave la intensidad con que se avance en la consolidación fiscal, en línea con las recomendaciones de Bruselas, y se liberen recursos financieros para el sector privado. Con el mismo objetivo, resulta fundamental que se establezcan los mecanismos necesarios para que fluyan los fondos europeos Next Generation, que tantas expectativas despertaron en su momento.
¿Cómo ve el sector bancario?
A escala internacional hubo algunos episodios que generaron preocupación en los mercados. Me refiero al desplome de Credit Suisse, precedido de una serie de escándalos que habían dañado gravemente su reputación, y a la quiebra del Silicon Valley Bank, la segunda más grande de la historia de Estados Unidos.
Ambos episodios se resolvieron enseguida y el tiempo ha demostrado que se trataba de casos aislados.
En España la normalización de los tipos de interés después de años en cero o negativo se tradujo en una mejora del margen financiero que dio lugar a una evolución muy favorable de la rentabilidad del sector.
Además, no se registró un deterioro significativo de la calidad crediticia, en buena medida gracias al buen comportamiento del empleo.
Ello no significa que no sea necesario permanecer vigilantes pues la política monetaria restrictiva necesariamente se traducirá, en algún momento, en disminución de la demanda de crédito y de la actividad económica con el consiguiente efecto negativo sobre la morosidad. Será clave durante el ejercicio 2024 el ritmo al que el Banco Central Europeo decida relajar su Política Monetaria y bajar tipos de interés, como ya anticipa el mercado, a la vista de que la inflación remite y la actividad económica se ralentiza.
¿Cuál es su opinión sobre la prórroga del impuesto extraordinario a la banca?
Ya nos manifestamos en contra del Impuesto Extraordinario a la Banca cuando fue implementado y lo recurrimos ante los Tribunales de Justicia, aunque, como es natural, lo acatamos y lo hemos pagado. Consideramos que un impuesto sectorial es, de entrada, discriminatorio y atenta contra el principio de Generalidad de los Impuestos que consagra nuestra Constitución y que es básico en una Hacienda Pública moderna. Los argumentos que se aducen para justificarlo son falaces. La Banca española, después de muchos años con rentabilidad muy mermada por el nivel anómalo de los tipos de interés (cero o negativo) ha recuperado unos beneficios ligeramente por encima del coste de capital, lo que es imprescindible para que el crédito, y con él la actividad económica pueda crecer de forma sostenible. Cuando de una forma ligera y demagógica se señalan como escandalosamente altos (obscenos se ha llegado a decir) los beneficios bancarios del pasado año, se olvida que se corresponden con unos recursos propios aportados por los accionistas, superiores a los 220.000 millones de euros. ¿Cuál es un beneficio razonable para una inversión de 220.000 millones, que requiere capital por imperativo legal, y cuyo coste de capital es, desde luego, superior al diez por ciento?
Además, el impuesto, en un Mercado Único, discrimina negativamente a los bancos españoles afectados frente a sus competidores europeos.
Por todo ello, si nos opusimos al impuesto en su creación, con mayor razón nos oponemos a su prórroga.
¿Qué le parece el comportamiento de Bankinter en 2023?
En 2022 se habían producido dos grandes hitos en materia de beneficios. Se superó el récord histórico de 2019, antes del estallido de la pandemia, pese a no contar ya con los ingresos derivados de Línea Directa. Y se alcanzó el objetivo fijado para 2023 con un año de anticipación. Teníamos, por lo tanto, el listón muy alto. Pero, aun así, volvimos a desarrollar un ejercicio espectacular, con mejoras notables en todos los márgenes de la cuenta y en todas las ratios.
Aunque no quiero adelantarme a lo que nuestra consejera delegada explica con detalle en las siguientes páginas, sí me gustaría dar unas pinceladas que muestran bien a las claras la salud y robustez de nuestro banco. La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) subió nada menos que seis puntos porcentuales, hasta el 17,1%. El capital de máxima calidad (fully loaded) se situó en el 12,3%, casi cinco puntos por encima del mínimo regulatorio exigido a Bankinter por el BCE. Y la morosidad se mantuvo en un óptimo 2,1%, frente al 3,5% de media sectorial.
La salud y la fortaleza de Bankinter le permitieron ser de nuevo en 2023 la entidad de la banca española más resistente a un escenario adverso en las pruebas de esfuerzo realizadas a las principales entidades financieras del continente por la Autoridad Bancaria Europea y el Banco Central Europeo, con el escenario económico a tres años más severo planteado nunca. Y fue también uno de los cinco mejores entre los 70 bancos europeos participantes en el ejercicio.
Gracias a ese buen desempeño en todos los ámbitos, volveremos a cumplir nuestro compromiso de repartir un dividendo equivalente al 50% del beneficio. En consonancia con ello, el Consejo de Administración tiene previsto someter a la consideración de la Junta la distribución de un complementario de 96.823.850 de euros, de modo que nuestros accionistas percibirán un total de 422.393.685 euros con cargo a los resultados de 2023, un 51% más que en 2022.
¿Siguió manteniendo Bankinter su compromiso con la innovación durante 2023?
Esta memoria explica con detalle en sus diferentes apartados las principales iniciativas innovadoras puestas en marcha durante el pasado año. No obstante, me voy a referir a algunos de ellos, a título de ejemplo.
Hemos mejorado nuestra oferta crediticia con la creación de la Hipoteca Dual, que conjuga las ventajas de la hipoteca a tipo fijo y de la hipoteca variable. No se trata de una hipoteca mixta al uso, sino que los dos tipos de interés conviven a lo largo de toda la vida del préstamo, afectando cada uno a una parte del capital a decidir por el cliente, lo que supone un paso adelante en la personalización de este tipo de productos.
Nuestra nueva Gestora, Bankinter Investment SGEIC, S.A.U, lanzó el primer Fondo de Gestión Alternativa que permite a los pequeños inversores acceder, de forma diversificada, a un amplio universo de inversiones en la economía real, hasta ahora restringido a clientes de altos patrimonios o institucionales, dado su elevado importe.
Del lado de la inversión en Renta Variable, cabe destacar el lanzamiento de nuestro “Bróker 0”, que está permitiendo a los clientes realizar operaciones de compraventa en el mercado español a coste cero, con el único requisito de poner a disposición del banco los títulos depositados en sus cuentas, para un servicio de préstamo de valores.
Y, por último, en un momento en que la industria financiera está explorando el aprovechamiento de la inteligencia artificial generativa, nuestro banco ha comenzado ya el despliegue, para uso interno, de la aplicación ChatGPT, observando los estándares de seguridad más exigentes. Gracias a ello, vamos a ser más eficientes a la hora de comparar documentos, analizar textos complejos, redactar ciertas comunicaciones y traducir o resumir grandes volúmenes de información. Eso sí, siempre bajo la supervisión última de un profesional.
La innovación es precisamente la razón de ser de la Fundación…
En efecto: la innovación y el emprendimiento, a través de los cuatro programas que constituyen sus pilares básicos. Future Trends Forum, un think tank que en la actualidad está formado por más de 700 expertos nacionales e internacionales en distintos ámbitos, principalmente relacionados con la Ciencia y la Tecnología y que es uno de los más reconocidos del mundo en su género. Akademia, que ha permitido ya que más de 2.000 alumnos de 12 universidades accedan a los conocimientos de los expertos del think tank. Startups, un proyecto a través del cual el banco ha invertido hasta ahora en las fases iniciales del desarrollo de medio centenar de empresas de este tipo. Y Scale Up, programa que trata de fomentar la consolidación y el crecimiento de las Start Ups que han superado su etapa de inicio.
Hay un quinto programa, llamado Cre100do, concebido para impulsar al middle market español, que se lanzó hace 10 años y que, por su éxito e impacto en el tejido empresarial español, ha merecido convertirse en Fundación independiente.
El objetivo final de todo ello es transformar la sociedad, no sólo creando conocimiento, sino también compartiéndolo y aplicándolo en la toma de decisiones con impacto real. En ese empeño lleva la Fundación veinte años, que se cumplieron en 2023 y que celebramos con un gran evento en los cines Callao de Madrid, donde se abordaron cuestiones tan trascendentales como la inteligencia artificial o la transición energética.
No fue el único aniversario de 2023…
Es cierto. También se cumplieron, en este caso treinta años, de la puesta en marcha de un modelo único de negocio. Me refiero a Bankinter Partner, del que son partícipes 270 grandes empresas, entre ellas casi todas las del Ibex. Estas empresas tienen suscritos acuerdos con Bankinter, que ofrece a sus empleados productos y servicios financieros a la medida en condiciones preferentes a través de oficinas virtuales específicas, además de compartir con ellos los beneficios que la actividad genera.
Con 47.910 clientes, una cartera crediticia de 3.400 millones de euros y la gestión de ahorro e inversiones por encima de los 14.000 millones, este modelo de negocio no solo se ha consolidado como una fórmula original y pionera en España de hacer banca, sino que cada vez tiene un peso más relevante en las cuentas de Bankinter.
Hablemos de sostenibilidad, que lleva años siendo una de las apuestas del banco.
Efectivamente, en Bankinter venimos desarrollando una estrategia de Sostenibilidad que parte de unas sólidas bases de Gobierno Corporativo, y que, apuesta por la gestión social y ambiental, consolidando una cultura responsable que integra los criterios ASG (Ambientales, Sociales, de Gobernanza) en la cadena de valor del Grupo. Todo ello con el objetivo de impulsar el crecimiento económico de los países en los que operamos, su desarrollo social y la preservación del entorno ambiental. Porque cabe señalar que la gestión de la Sostenibilidad constituye una magnífica oportunidad para la innovación y para la transformación sostenible de la economía, comparable con la transformación digital de la que también fuimos pioneros.
Dentro de los sucesivos Planes Estratégicos de Sostenibilidad que hemos desarrollado en los últimos años, como el que finalizamos en el ejercicio 2023, destacaría la gestión de los riesgos ambientales y sociales, tanto de los derivados de la actividad operativa como de los asociados a la actividad financiera. Así, por ejemplo, el banco alcanzó la neutralidad de la propia huella de carbono en 2020, y ha calculado la intensidad en CO2 de su actividad financiera, para la que ha definido una senda de descarbonización progresiva con el objetivo de alcanzar las cero emisiones netas antes de 2050.
Por otra parte, hemos identificado y estamos capturando las nuevas oportunidades de negocio que están surgiendo en la necesaria transición a una economía sostenible, acompañando a nuestras empresas clientes en la transformación y adaptación de sus modelos de negocio a las necesidades de este nuevo sistema económico.
También cabe señalar la gestión de la calidad del servicio que prestamos a nuestros clientes, y una gestión social de las personas que forman parte del Grupo, que fomenta la diversidad, la conciliación, la salud y el talento.
El compromiso de Bankinter con el desarrollo sostenible e inclusivo, y un excelente desempeño en la gestión de sus aspectos ambientales, sociales y de gobernanza, han sido reconocidos por los analistas y principales agencias de rating ASG, que han posicionado al banco dentro de los principales índices de sostenibilidad como el ÍBEX ASG, el selectivo FTSE4Good o la familia de índices Dow Jones Sustainability, que reconoce a Bankinter como uno de los veintisiete bancos más sostenibles del mundo. Excelentes credenciales no financieras que acompañan a los excepcionales resultados económicos del Grupo en el último ejercicio.
* Sin tener en cta. el impuesto a la banca (siendo este de 77 millones), para hacer el BAI comparable con el de años anteriores.
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