Crecimiento sólido y rentable

El Grupo Bankinter cerró 2018 con un resultado récord. El beneficio neto se situó en 526,4 millones de euros y el beneficio antes de impuestos en 721,1 millones, con incrementos respecto al año anterior del 6,3% y del 6,5%, respectivamente. Uno de los aspectos más destacados del ejercicio fue la rentabilidad sobre el capital invertido (ROE), que llegó al 13,2%, lo que coloca a Bankinter como el banco cotizado más rentable de España.

Activos de calidad

También sobresale la calidad de sus activos, cuya morosidad total está por debajo del 3% (concretamente en el 2,90%), menos de la mitad que la media sectorial. El porcentaje se reduce al 2,84% en el caso de los negocios en España.

La cartera de activos inmobiliarios adjudicados se redujo en 2018 a 348,2 millones de euros, frente a los 411,6 millones de finales de 2017. Su cobertura media a 31 de diciembre era del 44,4%.

Los activos totales del Grupo sumaban al término del ejercicio 76.501,5 millones de euros, un 7,2% más que en 2017, con una inversión crediticia de 55.469 millones (+4,1) y unos recursos minoristas de clientes por valor de 50.583 millones (+8,9%).

La solvencia (medida en términos de CET1 fully loaded o capital de máxima calidad) mejoró 29 puntos básicos respecto a 2017, hasta el 11,75%, que compara muy bien con el resto de la banca y se encuentra muy por encima de las exigencias regulatorias del BCE para Bankinter.

Alta liquidez

En cuanto a la liquidez, al término de 2018 el gap comercial ascendía a 4.000 millones de euros, con una ratio de depósitos sobre créditos del 93,8%, es decir, 320 puntos básicos más que en 2017.

Los vencimientos de emisiones mayoristas previstos en 2019 y 2020 son de 800 millones de euros en cada ejercicio. Para afrontarlos, el banco cuenta con activos líquidos por valor de 10.900 millones de euros y una capacidad de emisión de cédulas de 6.500 millones de euros.

Márgenes crecientes

Todos los márgenes experimentaron crecimientos en 2018. El de intereses ascendió a 1.094,3 millones (+5,8%); el margen bruto, a 1.940 (+6,4%); y el de explotación, a 936,4 millones (+6,5%). Los ingresos por comisiones se elevaron a 450 millones de euros (+6,2).

El comportamiento de las principales líneas de negocios fue el siguiente:

• Banca de Empresas. Es la línea que mayor aportación realizó en 2018 al margen bruto del grupo (30%). La cartera crediticia era, a 31 de diciembre, de 24.000 millones de euros, de los que 22.600 millones correspondían a España (+3,2%). Gracias al creciente peso de la actividad transaccional y de relación, los ingresos por comisiones se incrementaron un 18%. La actividad de Negocio Internacional genera ya el 27% del margen bruto de todo el segmento de Empresas.
• Banca Comercial, o de personas físicas. Aportó un 28% del margen bruto total. Las cuentas nóminas acumulaban a 31 de diciembre 8.317 millones de euros (+22%), mientras que la cartera hipotecaria residencial sumaba 2.532 millones (+11%). El patrimonio gestionado en el segmento de Banca Privada llegó a los 35.600 millones de euros (+2%), y a los 21.600 millones (también +2%) en Banca Personal, pese a las adversas condiciones de mercado.
• Línea Directa. Con una aportación del 22% al margen bruto del Grupo, esta compañía 100% Bankinter sobrepasó por primera vez los tres millones de pólizas (+7,9%). Las primas emitidas proporcionaron 853,1 millones de euros (+7%). El ratio combinado se situaba al concluir el año en el 87,3% y el ROE en el 38%.
• Consumo. La cifra de clientes de Bankinter Consumer Finance superó los 1,3 millones (+18%). La actividad comercial de Consumo mantuvo un buen ritmo durante todo el año, con un balance de 632 millones de euros en nuevos préstamos (+46%). La cartera de inversión cerró 2018 en los 2.000 millones (+34%).
• Bankinter Portugal. Consiguió crecimientos de doble dígito tanto en recursos (+17%) como en inversión crediticia (+12%), siendo especialmente significativa la subida del crédito a empresas (+42%). También aumentaron todos sus márgenes: un 13% el de intereses, un 14% el bruto y un 73% el de explotación. El beneficio antes de impuestos se disparó hasta los 60 millones de euros (+92%).