Bankinter Investment, a través de su Fondo de Inversión Libre (FIL) y con el respaldo de otros coinversores, lanza una oferta por el 100% de ATOM Hoteles SOCIMI

Bankinter Investment ha lanzado una oferta voluntaria de adquisición sobre el 100% del capital de ATOM Hoteles SOCIMI, S.A., compañía cotizada en BME Growth y especializada en activos inmobiliarios hoteleros. La oferta se ha articulado a través de Bankinter Investment Inversión Alternativa II, FIL, con el apoyo de otros coinversores.

Dicha oferta se lanza a un valor sobre el capital de 509,8 millones de euros, equivalente a un precio por acción de 15,79 euros. La oferta se ha realizado con una prima respecto al valor de los activos a 30 de octubre y posterior a los ajustes correspondientes.

La operación se dirige a la totalidad de los accionistas de ATOM, que podrán decidir si desean acudir, total o parcialmente, a la oferta y obtener liquidez para su inversión o mantener su participación en la compañía.

El periodo de aceptación de la citada oferta está previsto que empiece el día 2 de noviembre y que dure hasta el 4 de diciembre de 2026, con una liquidación que se hará efectiva el 18 de diciembre, de acuerdo con el calendario comunicado y sujeto a las condiciones de la operación.

La oferta se enmarca en la estrategia de Bankinter Investment Inversión Alternativa II, FIL, orientada a invertir, de una forma diversificada, en activos de la economía real con capacidad de generación de rentas y potencial de creación de valor a largo plazo.

 

Desinversión previa del AC Sevilla Forum y estructura financiera reforzada

ATOM ha anunciado la venta del hotel AC Sevilla Forum, cuya venta se ha formalizado por valor de 13,5 millones de euros.

En paralelo, ATOM ha consolidado su estructura financiera mediante una operación de financiación bilateral de 230 millones de euros suscrita con una de las principales entidades bancarias españolas. La operación, con un vencimiento de siete años y una estructura que concentra el 80% de la amortización al final del plazo, permite refinanciar y optimizar el calendario de vencimientos, mejorar la disponibilidad de recursos y dotar a la compañía de mayor flexibilidad financiera para afrontar su próxima etapa.

 

Una cartera hotelera consolidada y con potencial de crecimiento

La cartera actual de ATOM comprende 20 hoteles, más de 5.100 habitaciones y un valor de activos de 830,9 millones de euros. Está diversificada por ubicación, tipología urbana y vacacional y por operador, con establecimientos en destinos consolidados de España.

Los hoteles cuentan con contratos de arrendamiento que combinan rentas mínimas garantizadas, indexadas al IPC, y componentes variables vinculados a la facturación de los establecimientos. La cartera generó aproximadamente 44,4 millones de euros de renta bruta en 2025 y presenta un nivel de apalancamiento (LTV) del 44%, después de la reciente refinanciación.

Palancas de crecimiento y de generación de valor futuro

ATOM seguirá contando con la gestión activa desarrollada por Bankinter Investment y GMA, con una demostrada trayectoria en la cartera de hoteles gestionada desde 2018. La generación de valor pivotará sobre una serie de factores entre los cuales destacan la mejora de las rentas, la inversión selectiva en capex y reposicionamiento de determinados hoteles, así como la maduración de inversiones recientes en hoteles como METT Barcelona, Meliá La Palma y Meliá Valencia.

Tanto Bankinter Investment como GMA, han manifestado su interés en mantener individualmente sus participaciones por encima del 5,0%, dando continuidad así a la gestión de la sociedad e impulsando su creación de valor para los nuevos accionistas y aquellos que decidan mantenerse en el capital. Por otra parte, ATOM Hoteles SOCIMI seguirá cotizando en BME Growth.

Ocho años de creación de valor para los accionistas

ATOM Hoteles SOCIMI nació en 2018 de la mano de Bankinter Investment y GMA, socio gestor especializado en el sector hotelero, con un capital total de 327,6 millones de euros y una estrategia orientada a construir una cartera diversificada de hoteles urbanos y vacacionales principalmente de cuatro y cinco estrellas, con rentas recurrentes y potencial de revalorización.

Entre 2018 y 2020, ATOM adquirió 28 hoteles y llegó a gestionar hasta 32 activos. A lo largo de su trayectoria ha invertido más de 100 millones de euros en mejoras y reposicionamiento, a la vez que ha llevado a cabo cambios de producto y marca destinados a aumentar la calidad de los activos y su capacidad de generación de rentas.

Desde su lanzamiento, ATOM ha distribuido a sus accionistas más de 246 millones de euros, equivalentes a más del 75% del capital aportado.

Con este evento de liquidez, los inversores que participan desde un principio en el vehículo de inversión y que acudan a la oferta, obtendrán un múltiplo sobre su inversión inicial por encima de las 2,3 veces, obtendrán una rentabilidad TIR neta de comisiones y gastos cercana al 12%, muy por encima del objetivo de rentabilidad fijado del 9%.

 

Sobre Bankinter Investment y Bankinter Investment SGIIC

Desde 2016, Bankinter Investment ha lanzado 32 vehículos de inversión en sectores como infraestructuras, hoteles, residencias de estudiantes, tecnología y activos agro, entre otros. La gestora cuenta con más de 7.200 millones de euros en activos bajo gestión y da acceso a sus soluciones de inversión a más de 20.000 clientes.

Bankinter Investment SGIIC es la gestora especializada en inversión alternativa que gestiona el vehículo FIL Bankinter Investment Inversión Alternativa II. Su modelo se basa en la inversión directa, la diversificación sectorial y geográfica y la colaboración con socios y equipos especializados con amplia experiencia en sus respectivos mercados.

En marzo de 2026, se anunció la integración de Bankinter Investment SGIIC y Plenium Partners, socio de Bankinter desde 2017 en numerosos vehículos y referente en energías renovables, transición energética e infraestructuras. Asimismo, se anunció la entrada de Bankinter Investment en el capital de la gestora francesa Access Capital Partners, especializada en infraestructuras y capital privado y con una amplia presencia europea.

Una vez completadas ambas operaciones y autorizadas por los reguladores correspondientes, Bankinter Investment SGIIC superará los 14.000 millones de euros de capital comprometido por sus inversores.

 

Sobre GMA

GMA es una compañía independiente de capital especializada en Real Estate enfocada en la inversión, gestión de activos y proyectos inmobiliarios principalmente de uso hotelero. GMA cuenta con un equipo profesional con una amplia experiencia en el mercado nacional e internacional.

Ha gestionado inversiones propias y de terceros, asumiendo diferentes roles en función de la tipología de sociedad y del proyecto, desde la identificación de oportunidades, estructuración de fondos, compraventa, gestión, coinversión, promoción, operación y desinversión de activos.

En los últimos años, ha participado en más de 500 transacciones y proyectos por valor de más de 5.000 millones de euros. Actualmente, gestiona más de 1.500 millones de euros en activos entre todas las sociedades en las que participa.

 

Foto elaborada con IA