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Diccionario económico - Ratio de información
Ratio de información
El ratio de información mide la relación que existe entre el diferencial de rentabilidad de un fondo o cartera sobre su benchmark, y el riesgo que se asume en la gestión al separarse en mayor o menor medida del índice de referencia, también conocido como Tracking de error.
Aquí encontrarás tu fondo, el que se ajusta a ti.
Ratio de información en fondos de inversión y carteras trata de medir la habilidad que tiene el gestor de un fondo, para obtener unos resultados mejores a la media del mercado, entendiendo esto, como la rentabilidad del índice con el cual se compara. Este indicador sirve para ver si la cartera o los fondos son capaces de obtener una rentabilidad superior a la del índice de referencia considerando la volatilidad. El ratio de información se compara con un índice y no con un activo libre de riesgo, así que es más útil para comparar rentabilidad de gestores.
¿Cómo se calcula el ratio de información?
Ratio de información = (RC – RB)/ Te
- RC : rentabilidad cartera
- RB: rentabilidad del benchmark
- Te: Tracking Error
Para qué sirve el ratio de información
El Ratio de información sirve para medir el buen desempeño y las capaciones que tiene el gestor de inversiones, para generar unos beneficios o ganancias superiores a los del mercado. Visto de otra manera, es una técnica idónea para valorar o evaluar si el gestor se está ganando las comisiones a pagar por gestionar la estrategia de inversión de tu dinero.
Cuanto mayor sea el ratio de información mucho mejor, ya que significa que el gestor está sabiendo optimizar bien la inversión generando una rentabilidad óptima a la del mercado en su conjunto.
Ejemplo de ratio de información
Operamos un fondo o una cartera con una rentabilidad del 11%. (RC)
El benchmark de esta cartera nos da de media de rentabilidad aproximada del 9%. (RB)
Tracking error 3%. (Te) = Volatilidad del fondo: 7% - volatilidad del índice: 4%
Si aplicamos la fórmula de Ratio de información = (RC – RB)/ Te
Tenemos como resultado lo siguiente: (11-9/3) =0,66
Como podemos ver, 0,66 es un resultado en positivo, por lo que el gestor tiene un rendimiento superior al mercado. (En el caso de que esta cifra fuese en negativo, -0.66, por ejemplo, el rendimiento no sería el adecuado. Recordemos que cuanto más alto sea esta cifra, el rendimiento será mucho mejor.
Además
Inversión periódica
Un plan para que puedas invertir sin darte cuenta, poco a poco.