El Banco Central Europeo (BCE) ha vuelto a recortar los tipos de interés, la tercera bajada del año. En concreto, ha reducido el precio del dinero en 25 puntos básicos.. ¿Cómo afecta esta bajada de los tipos de interés a las personas y empresas? En este artículo vamos a tratar de explicártelo.
> Análisis de la última reunión del BCE
Cómo afecta una bajada de tipos en general
La bajada de tipos de interés afecta a las empresas y los particulares esencialmente de dos maneras:
1. Se paga menos por endeudarse: tras casi dos años de subidas de tipos de interés, desde 0 al 4,5%, el BCE ha decidido bajar por tercera vez este año precio del dinero.Por ello, en teoría, el interés aplicado a los créditos retrocederá levemente y pagar un crédito o una hipoteca será menos costoso. Hay que tener en cuenta que la bajada ha sido mínima y que el euríbor ya llevaba meses lejos de sus máximos de estos años.
En concreto, el euríbor a 12 meses, principal referente para el pago de las hipotecas, cotiza esta semana en el entorno del 2,7%, frente al 4,1% que llegó a estar a mediados de 2023. Es decir, que tal y como se dice en economía, la bajada estaba ya descontada por el mercado e incorporada en el valor del euríbor.
2. Se recibirá menor remuneración por los ahorros. Igualmente, tras un largo periodo en el que los ahorros no fueron remunerados por tener los tipos al 0%, los ahorradores llevaban unos meses recibiendo unas retribuciones desconocidas desde hace años. Al igual que con los créditos, ahora esos rendimientos podrían erosionarse levemente, pero también es algo que ya se venía descontando.
3. Por su parte, las empresas también deberán pagar algo menos al emitir deuda.
¿Cómo afecta la bajada de tipos a una hipoteca?
Si ya tienes hipoteca...
La bajada afectará a los que tengan hipoteca, pero no a todos. Dependerá del tipo de hipoteca que tengan. Así, los que tengan una hipoteca a tipo fijo no tendrán ninguna variación en su cuota porque así lo pactaron con el banco.
Por su parte, los que la tengan hipoteca variable están ya viendo reducidas levemente sus cuotas en las últimas revisiones porque el euríbor lleva meses por debajo de los niveles de hace un año. Para el futuro, todo dependerá del camino que adopte o deje entrever el BCE. De momento, ha dicho que calma y que nadie espere grandes descensos de los tipos a corto plazo. De hecho, la Reserva Federal americana aún no ha comentado su descenso del precio del dinero. Si quieres calcular la posible variación de tu hipoteca, usa nuestro simulador de revisión de hipoteca.
Hay que tener en cuenta que el euríbor, indicador que sirve de referencia para el pago de las hipotecas, es el tipo de interés al que las entidades financieras se prestan dinero entre sí. Si los bancos prestamistas sufren un abaratamiento del dinero vía bajadas de tipos del BCE, esas bajadas subidas se trasladan al mercado, o, incluso, se anticipan como hemos visto.
Conviene siempre estar prevenido y realizar los cálculos adecuados para estimar cómo nos puede afectar la caída del precio del dinero a nuestras finanzas de cara a poder planificar mejor nuestros gastos.
Si vas a pedir una hipoteca para comprar una casa
El cambio de rumbo del BCE en su política monetaria es algo que ya se viene observando en el mercado, que desde hace meses viene mostrando descensos en el euríbor. Esto está provocando que las nuevas hipotecas -fijas o variables- tengan unos puntos de partida en forma de interés levemente más bajos.
Es decir, endeudarse podría ser algo más barato, pero se notará poco el movimiento. A futuro, todo dependerá de cómo evolucionen los tipos de interés y el euríbor.
Optar por una modalidad u otra dependerá de cada situación y, en este momento, no existe una receta para inclinarse por un tipo u otro. Habrá que asesorarse bien y escuchar los consejos de la entidad financiera antes de optar. Igualmente, introducir nuestra tolerancia al riesgo en la decisión, puede ser una opción a considerar.
> Diferencias entre las hipotecas variables, fijas, mixtas y Dual
Adicionalmente, conviene preguntar si a futuro se podría cambiar de tipo de interés en la hipoteca, es decir, pasarla de fijo a variable o viceversa.
¿Cómo te afecta la bajada de tipos si tienes un préstamo al consumo?
El tipo al que se firman los préstamos al consumo suelen ser fijos, con lo que si actualmente tienes uno abierto, no debería afectarte. No obstante, consulta tu contrato.
Si vas a pedir uno nuevo, por su inmediatez y por su periodo de amortización, los préstamos al consumo son muy sensibles a una bajada de tipos, por lo que probablemente los veas a tipos de interés algo más moderados.
¿Cómo afecta la bajada de tipos a tus ahorros?
Uno de los efectos de las bajadas de tipos del BCE es que, probablemente, los depósitos donde se guarden los ahorros obtengan una rentabilidad algo inferior a la de los últimos meses, pero seguirá siendo sensiblemente superior a la de los últimos años, cuando apenas se retribuían los ahorros.
También otras formas de ahorro, como la inversión en deuda pública, tendrán una rentabilidad menor.
En general, las perspectivas para los ahorradores cambia levemente a peor, pero poco, a diferencia de las de las personas endeudadas.
¿Cómo afecta la bajada de tipos a los bonos empresariales y del Estado?
España tiene un alto índice de deuda en relación con el PIB y esto, hasta ahora, no ha sido demasiado problema porque los tipos de interés eran muy bajos o incluso negativo en algunos momentos. En los últimos años, esto se puso más complicado por la subida de tipos.
Con el cambio descendente de los tipos de interés se puede reducir levemente la presión del problema: el servicio de la deuda, lo que se paga anualmente por intereses, puede bajar y el dinero que se pague por ello es dinero que se podría destinar a otros usos.
