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Investimento alternativo
Setor capital privado
- Produto que otimiza a diversificação das carteiras de banca privada.
- Segmento de média dimensão. Permite obter mais rentabilidade com um menor grau de alavancagem, graças a múltiplos de avaliação mais baixos.
- Fundo de fundos. Oportunidade de diversificação por região e setor, na Europa.
- Rentabilidades atrativas; mesmo em alturas de baixa do mercado.
MVB1
Data de lançamento outubro de 2019
Capital angariado € 156 M
Ativos 54 fundos e 8 investimentos diretos
Localização EUA, Europa e Israel
Sócio-gerente Martin Varsavsky, Kanoar Ventures
Tese de investimento
- Plataforma de investimento em empresas tecnológicas, principalmente do ecossistema de Silicon Valley.
- Acesso através das gestoras de capital de risco, com rentabilidade no 1.º quartil do ano.
- Empresas com elevado potencial de crescimento e de reavaliação devido à sua disrupção tecnológica.
- Elevada diversificação através de um formato de fundo de fundos de investimento no mercado primário.
- Proteção contra o ciclo económico e a inflação devido à sua tecnologia diferenciada e longa maturidade.
- Elevada rentabilidade quando se concretizam as alienações.
Rhea Secondaries2
Data de lançamento dezembro de 2020
Capital angariado € 122 M
Ativos 15 fundos em carteira
Localização Europa
Sócio-gerente Access Capital Partners
Tese de investimento
- Plataforma de investimento em capital de risco através de compras no mercado secundário na Europa.
- Acesso ao mercado através de uma gestora líder na Europa, com 21 anos de experiência e 10 mil milhões de EUR de ativos sob gestão.
- Investimento em pequenas e médias empresas, com baixo múltiplo de avaliação à entrada e capacidade de reavaliação.
- Diversificação elevada (risco limitado) através de um formato de fundo de fundos de investimento no mercado secundário.
- Oportunidade de investimento com retornos atrativos durante todos os eventos possíveis do ciclo económico.
- Elevada rentabilidade histórica graças à diversificação e à gestão ativa (objetivo TIR líquida +11%).
Temper
Data de lançamento dezembro de 2022
Capital angariado € 251 M
Ativos 4 centrais fotovoltaicas
Localização Saragoça, Espanha
Sócio-gerente Plenium Partners
Tese de investimento
- Investimento numa das melhores centrais fotovoltaicas em funcionamento (qualidade do projeto, excelente localização, vida útil pendente, etc.) de Espanha.
- Processo de transição energética na Europa, com forte apoio das instituições e necessidade de investimento.
- Receitas provenientes dos preços de mercado e também de um contrato de compra e venda do volume de eletricidade produzido pelo ativo (CAE) garantido por uma empresa de energia com uma notação de risco de “grau de investimento”(BP).
- Grande visibilidade da distribuição dos fluxos de caixa e baixa volatilidade prevista.
Informação útil
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Desplegar/Plegar texto legal1
MVB FUND FCR: vehículo (ECR) regulado por la CNMV. Nº de registro: 259 con fecha 21/06/2019.
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Desplegar/Plegar texto legal2
RHEA SECUNDARIES FCR: vehículo (ECR) regulado por la CNMV. Nº de registro: 294 con fecha 26/06/2020.