El Departamento de Análisis de Bankinter te ofrece el análisis de las últimas noticias sobre la empresa española:
CELLNEX
- Recomendación: Neutral
- Precio Objetivo: 29,68 euros/acción
- Cierre: 33,71 euros/acción
- Variación día: -1,25 %
Emisión de bonos convertibles
Ayer, después del cierre, Cellnex emitió 850 millones de euros de bonos convertibles, que se emiten a la par y con vencimiento 5 de julio de 2028. En esa fecha se amortizarán completamente por un precio de amortización igual al 108,57% de su importe nominal, lo que supondrá un rendimiento a vencimiento del 1,40% anual. Los Bonos devengarán un interés fijo anual del 0,50%, pagadero anualmente. El precio de conversión inicial de los Bonos es de 57,17 euros, lo que representa una prima del 70%. Asumiendo la plena conversión de los bonos, esta emisión supone una ampliación de capital implícita del 5%.
Opinión
Buena noticia. Aunque (si se produce la conversión del 100%) supone una dilución del 5% para los actuales accionistas, la emisión se hace en unos términos muy favorables para la compañía y con una financiación barata.
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