Una parte importante de las hipotecas que comercializan los bancos están sujetas a un tipo de interés variable, es decir, a un tipo de interés que depende de la evolución de un índice al que se le suma un diferencial. El índice más utilizado es el Euríbor, concretamente y según los últimos datos publicados por el INE, el 84,1% de los nuevos contratos hipotecarios se referencian a este índice.

Con estas condiciones, los intereses a pagar cambiarán a lo largo de la vida del préstamo. Por ello, es interesante analizar la repercusión que tendrá en la cuota la evolución del índice de referencia, sobre todo sabiendo que la hipoteca se contrata a largo plazo.

En estos momentos, y aunque en las últimas semanas haya subido algo, el Euríbor se encuentra en mínimos históricos, rondando el 0,5%. A pesar de ello, el tipo de interés medio de las hipotecas sobre viviendas en el mes de marzo fue del 4,49%, también según las estadísticas del INE, la cifra más alta de los doce meses anteriores.

Se debe a los datos que ofrecen los diferenciales aplicados al tipo de interés, que en algunos casos superan el 4% y difícilmente bajan del 2%. Además, se habla de una posible subida de los diferenciales como medida utilizada por las entidades financieras para compensar las pérdidas tras la anulación de la claúsula suelo de algunos algunas hipotecas por parte del Tribunal Supremo.

Para actuar con previsión, al elegir una hipoteca atendiendo a estos factores habrá que calcular qué repercusión tendrá en la cuota una posible subida del Euríbor para saber si en un futuro se podrá asumir dicha cuota.

Desde que se comenzó a emplear el Euríbor como índice de referencia para los préstamos hipotecarios en el año 1999, su valor medio ha estado entorno al 3%. El valor máximo se alcanzó en el año 2008, momento en que el Euríbor alcanzó el 5,5%. Con lo cual, si el Euríbor volviese a estos niveles la repercusión en las cuotas de las hipotecas con diferenciales elevados sería significativa.

Para evitar sorpresas, se podría hacer una simulación de los resultados de la cuota en diferentes escenarios económicos contemplando una posible subida del Euríbor y las condiciones particulares como el número de años que se necesitan para amortizar el préstamo, importe solicitado y la cuota máxima que podemos pagar.