Consulta el análisis sobre los últimos resultados de Indra y la opinión del equipo de Análisis y Mercados de Bankinter.
Análisis de los últimos resultados de Indra
Resultados 4T 2025 y guías 2026 por encima de lo esperado. Impacto positivo.
Las cifras comparadas con el consenso de analistas:
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Ventas: 1.845 millones de euros (+27,9% a/a) vs 1.738M€ esperado.
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EBIT: 199,0M€ (+34,6%) vs 177,7M€, que supone un margen EBIT de 10,8% vs 10,2% esperado.
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Beneficio Neto: 145,0M€ (+55,3%) vs 105,5M€ esperado.
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Respecto a las guías 2026:
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Ventas >7.000M€ (vs ca. 5.800 BKTe).
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EBIT >700M€ (vs ca. 580M€) que supone un margen de 10% (vs 9,9%).
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Flujo de caja libre 375M€ (vs ca. 275M€).
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Opinión de Bankinter sobre los resultados de Indra
Impacto positivo. Las cifras baten las expectativas y las guías 2026 se sitúan por encima de lo esperado por nosotros. Por divisiones, Minsait es la que mejor comportamiento muestra y es la que explica que la Compañía supere las expectativas. Además, anunció que cierra el proceso de venta de Minsait Payments. La parte de Defensa defraudó, con una contracción del margen EBIT de -240pbs. Sin embargo, ésta responde al aumento de contratación para cumplir con las entregas que provienen de los Programas Especiales de Modernización (iniciativas del Ministerio de Defensa para modernizar las capacidades de las Fuerzas Armadas). Respecto a la posible fusión con EM&E la Compañía apenas ofreció detalles y confirman que “siguen trabajando en la operación”. En conclusión, cifras y guías buenas que estimamos que tengan un impacto positivo en la sesión. Sin embargo, mantenemos la recomendación en Neutral ante la confusa situación a nivel de gestión que gira en torno a la operación con EM&E.
