Compartimos el análisis de los resultados de PharmaMar del equipo de Análisis de Bankinter.
Análisis de los últimos resultados de PharmaMar
Las principales cifras son:
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Ventas: 56,4 millones de euros (+31,5% a/a, consenso 47,4 millones de euros.
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EBITDA: 26,2€ (vs +2,0M€ en 2T 2024, consenso 12,7M€.
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BNA: 23,4M€ (vs. +1,2M€ en 2T 2024, consenso 9,5M€.
Opinión de los resultados de PharmaMar
Nuestra valoración de los resultados es positiva, son superiores a lo esperado. El flujo de noticias ha sido muy positivo respecto al pipeline y concretamente Zepzelca, que esperamos sea aprobado en EE. UU. y otras geografías como tratamiento en primera línea contra el cáncer de pulmón de célula pequeña, lo que implicaría un incremento considerable de los ingresos de este fármaco.
Reiteramos nuestra recomendación de Comprar ante las buenas perspectivas y ajustamos nuestro precio objetivo hasta 100€/acción desde 98€ por el efecto de cambio de año, este es ahora para dic.-2026.
PharmaMar es una compañía biotecnológica, rentable, en beneficios y con un balance muy saneado. El riesgo de esta categoría de compañías es superior al del sector farma y al de la mayoría de sectores.
