Bankinter, el banco cotizado más resistente de España y de la zona euro en un escenario adverso, según los test de estrés de la EBA

Bankinter ha resultado como el banco cotizado más resistente de España y de la zona euro en un escenario adverso, según en las pruebas de esfuerzo a las que la Autoridad Bancaria Europea (EBA), en cooperación con el Banco Central Europeo (BCE) y la Junta Europea de Riesgo Sistémico (JERS), ha sometido a las principales entidades financieras del continente, hasta un total de 64 bancos que representan el 75% de los activos bancarios de la UE.

Según esas pruebas, la ratio de capital CET1 sufriría un impacto de 56 puntos básicos al final del horizonte de proyección en el escenario adverso, el menor de la banca en España y también el menor entre los bancos cotizados de la zona euro. La media del impacto del escenario adverso en la solvencia de todas las entidades analizadas es de 370 puntos básicos.

Estos ejercicios sirven para conocer la capacidad de los bancos para absorber pérdidas y sostenimiento de su nivel de solvencia ante un escenario de crisis económica grave, con severas caídas del PIB, alta inflación y tipos de interés elevados, detallando qué impacto tendría en su capital una serie de hipotéticos escenarios macroeconómicos adversos, uno suave y otro mucho más estresado.

El escenario económico planteado cubre un horizonte temporal de 3 años (2025-2027) asumiendo un agravamiento hipotético de las tensiones geopolíticas, con shocks comerciales y de confianza muy negativos y persistentes, que tienen fuertes efectos adversos sobre el consumo privado y la inversión, tanto a nivel nacional como global. El escenario está diseñado para garantizar una severidad significativa de diversos shocks macroeconómicos y financieros en todos los países de la UE que permita evaluar la resistencia del sistema bancario europeo ante un entorno macroeconómico muy deteriorado.

Cabe señalar que el escenario adverso planteado en esta ocasión es más duro que en la última edición de 2023, con una recesión acumulada en la UE del 6,3% entre 2025 y 2027, tres décimas superiores a la que contempló hace dos años y más duro igualmente que los utilizados en las ediciones precedentes de 2018, 2020 y 2021.

Según los resultados de las pruebas, Bankinter tendría un impacto, o ”capital depletion”, de 56 puntos básicos, medido en base phased-in, y de 55 puntos básicos en términos fully-loaded, comparando el punto de partida (diciembre de 2024 recalculado bajo la nueva normativa de capital – CRR3) con el CET1 en el último año del horizonte de proyección en el escenario adverso. Ese dato situaría a Bankinter como el banco cotizado más resistente de España y de la zona euro en un escenario adverso y, por tanto, con menor impacto en su solvencia en dicho escenario.

Cabe señalar que Bankinter ha proyectado un pay-out del 50% para ambos escenarios y en todos los años, en línea con su práctica habitual.

Según el ejercicio de la EBA de este año, diseñado bajo unos supuestos metodológicos comunes que permiten la comparabilidad de resultados entre entidades, Bankinter mantendría su ratio de capital CET1 fully loaded al final del periodo considerado, en 2027, muy por encima de los requisitos mínimos regulatorios.

Con todo ello, Bankinter vuelve a reeditar la posición de liderazgo obtenida en la anterior edición de los test de estrés publicados en julio de 2023, cuando se situó con el menor impacto entre los bancos españoles en el escenario estresado y con el segundo menor impacto entre los bancos europeos analizados, confirmando el excelente posicionamiento del banco en términos de solidez y solvencia de su balance.