¿Cómo se gestionan los fondos de inversión que componen las carteras?

Los fondos de inversión son productos que pueden conllevar una pérdida del capital invertido.

Ante la pregunta de cómo se gestionan los fondos¹ de inversión, es imprescindible diferenciar entre los dos modelos principales de gestión: la gestión pasiva y la gestión activa.

• Fondos de gestión pasiva

  Los fondos de gestión pasiva son fondos de inversión tradicionales que buscan replicar un índice de referencia concreto, es decir, hacerlo lo más parecido posible a dicho índice.

  Por ejemplo, un fondo indexado del EuroStoxx 50, el índice más representativo de bolsa europea, consigue replicar al índice, ya que invierte en las 50 empresas que lo componen con el mismo peso.

• Fondos de gestión activa

  Un fondo de gestión activa es un tipo de fondo de inversión en el que la sociedad gestora o gestor cambia con una frecuencia determinada la combinación de activos en los que invierte, siempre con el objetivo de maximizar su rentabilidad y/o minimizar sus riesgos. Este modelo de gestión se utiliza tanto para renta variable como para renta fija.

  El objetivo de los gestores de los fondos de gestión activa es intentar batir al índice de referencia o “benchmark”, por lo que no basta con invertir en las mismas acciones que componen ese índice de referencia o con invertir en la misma proporción.

  Para ello utilizan técnicas de análisis técnico, análisis fundamental, análisis macroeconómico o análisis cuantitativo. A partir de este análisis, el equipo gestor determina el valor potencial de una compañía y, en base a su cotización actual en el mercado de renta variable, toma decisiones de compra o venta. A su vez, el equipo de inversión gestiona los riesgos para minimizar eventuales caídas de los mercados.

  En las carteras de Bankinter Capital Advisor, nuestro equipo de Análisis de Mercados, selecciona los fondos de gestión activa en busca de rentabilidad teniendo como objetivo prioritario proteger tu patrimonio.

  En Bankinter Capital Advisor revisamos trimestralmente la composición de nuestras carteras, realizando los ajustes necesarios según la evolución de los mercados y el perfil de riesgo de las mismas.