Invertir en fondos de inversión: Selección Estabilidad

El departamento de Análisis de Bankinter actualiza su informe Selección Estabilidad. En este artículo compartimos las claves del informe y los fondos seleccionados para este mes.

Estrategia de inversión y cambios realizados

El mes estuvo caracterizado por una volatilidad inusualmente alta en renta fija debido a la inestabilidad del sector financiero durante varias sesiones. Tras estas sesiones, tanto bolsas como bonos se recondujeron dejando un saldo positivo en ambos activos. En renta variable, destacó el avance del Nasdaq-100 (+9,5%), seguido por el S&P500 (+3,5%) y el EuroStoxx-50 (+1,8%). La renta fija también se comportó de forma positiva ante unas menores expectativas de subidas de tipos. Caídas en la rentabilidad implican subidas de precio y, en consecuencia, el índice Bloomberg Global Aggregate subió un +3,2%.

Este mes no realizamos cambios en la Selección Estabilidad. En los últimos meses hemos incorporado progresivamente fondos de crédito corporativo de alta calidad crediticia hasta alcanzar prácticamente un 40% de la cartera. Un movimiento para ganar peso en renta fija ante las mejores oportunidades que ofrece este activo tras el incremento generalizado de rentabilidades. Ofrece rentabilidades atractivas tanto desde un punto de vista histórico (abandono de tipos negativos/cero) como desde un punto de vista relativo (vs rentabilidad por dividendo). La evolución de estos fondos durante el mes ha sido buena: PIMCO Euro Corporate (+1,1%), Legg Mason Wa Short Duration Blue Chip (+0,8%) y M&G European Credit (+0,8%). El único detractor de rentabilidad de la cartera ha sido el fondo Franklin K2 Alternative Strategies. Retrocedió un -3,1% afectado en gran medida por la evolución del dólar (-2,2%) ya que gran parte de sus activos se encuentran en dicha divisa.

Te recordamos que son productos que conllevan el riesgo de pérdida del capital invertido, y que rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras.