Fondos de inversión: selección de enero
: Mantenemos la estrategia pro-bolsas para 2021. Las principales incertidumbres se despejan favorablemente y continuará mejorando la confianza del inversor, con el control progresivo del virus y la recuperación de los resultados empresariales, lo que allana el camino para la renta variable. La escasa o nula rentabilidad que ofrecen los activos de bajo riesgo, dejan a las bolsas como una de las principales alternativas de inversión. Y como hemos visto en 2020, ¡Basta con eliminar incertidumbres y acotar riesgos para que las bolsas suban!
Las principales novedades de nuestra estrategia de cara a 2021, que ya implementamos el mes pasado a nuestras carteras son:
- Incrementamos la exposición a renta variable +15% de forma lineal a todos los perfiles (desde 25% en el defensivo hasta 80% en el agresivo)
- Incorporamos sectores más penalizados por el virus como Industriales, Construcción, Bancos, Seguros, Aerolíneas y Hoteles, aunque de forma muy selectiva. Sin olvidarnos, por supuesto, de sectores que ya veníamos recomendando y siguen son la base de nuestra estrategia como Tecnología, Energías Renovables, Salud, Infraestructuras y Consumo
- Desde un punto de vista geográfico mantenemos nuestra preferencia por EE.UU., Europa como segunda opción y, como principal novedad, incorporamos Japón, China y emergentes a las carteras.
Cambios en las carteras modelo de Bankinter
Mantenemos nuestras carteras modelo sin cambios. Ya adelantamos nuestra revisión estratégica en noviembre e implementamos los cambios a nuestras carteras modelo, con el objetivo de capturar los beneficios de unas bolsas que estimábamos siguirían al alza. ¡Y así ha ocurrido! En los 2 últimos meses de 2020, el Eurostoxx 50 se ha revalorizado +20% y el S&P500 +15%.
Consulta aquí la composición de las carteras domésticas y globales
Fondos de inversión que ofrecen la mejor combinación en diciembre 2020
Descubre la selección completa en el siguiente documento o en la apartado ETFs y Fondos del Departamento de análisis de Bankinter.
Evolución de las carteras en diciembre de 2020
La estrategia funciona y prueba de ello es que todas nuestras carteras han cerrado 2020 con revalorización positiva. Las de perfil Defensivo/Conservador cumplen el objetivo de preservar el capital, e incluso ofrecen algo de rentabilidad positiva (+1% la doméstica y +4% la global), en un entorno de tipos cero en EE.UU y negativos en Europa. Las de perfil Moderado ofrecen rentabilidades de entre el +5% (doméstica) y +10% (global) y las de perfil Dinámico/Agresivo baten a los principales índices bursátiles: Doméstica +4% en 2020 (vs. -5% del Eurostoxx 50 y -15% del Ibex 35) y global +15% en 2020 (vs. +5% del MSCI World en euros).
En diciembre, todas las carteras vuelven a tener rentabilidad positiva, que va desde el +0,5%/+1% para el perfil Defensivo/Conservador, hasta +2%/+3% del Dinámico/Agresivo.
