Fondos de inversión: selección de septiembre
La estrategia está funcionando. Mantenemos niveles de exposición a renta variable: 25% en el perfil defensivo/conservador, 40% en el moderado y 70% en el dinámico/agresivo.
Geográficamente mantenemos preferencia por EE.UU. y Europa. Evitamos emergentes, dado que son los países más vulnerables ante COVID-19.
Sectorialmente, mantenemos preferencia por Tecnología, por las nuevas tendencias de Consumo On-line y Digitalización (aunque rebajamos un poco el peso de forma táctica tras la subida acumulada), junto a otros sectores con expectativas de crecimiento a largo plazo como Salud, Lujo, Renovables e infraestructuras.
En renta fija, mantenemos preferencia por crédito corporativo de alta calidad (IG), bonos soberanos periféricos y Bonos del Tesoro americano. Evitamos HY (High Yield) y Emergentes. A nivel geográfico aumentamos el peso de Alemania en nuestras carteras
Cambios en las carteras modelo de Bankinter
Introducimos pocos cambios. Seguimos incrementando el peso de Alemania en nuestras carteras que debería verse beneficiado por mayores estímulos fiscales (8,3% del PIB en cash o ayudas fiscales y 21,8% del PIB en garantías, avales y créditos) que otros países europeos.
- En la Cartera Doméstica Moderada, quitamos peso al ALLIANZ EUROPE EQ GROWTH (-5%) y se lo damos al FIDELITY GERMANY A EUR ACC (+5%)
- En la Cartera Doméstica Agresiva, quitamos peso al JPM EUROPE DYNAM TECHS-A-AE (-5%) y se lo damos al FIDELITY GERMANY A EUR ACC (+5%).
- En la Cartera Global Agresiva, sacamos el fondo FRANKLIN
Consulta aquí la composición de las carteras domésticas y globales
Fondos de inversión que ofrecen la mejor combinación en septiembre 2020
Descubre la selección completa en el siguiente documento o en la apartado ETFs y Fondos del Departamento de análisis de Bankinter.
Evolución de las carteras en agosto de 2020
Todas nuestras carteras presentan revalorizaciones positivas en el mes de agosto y continúan batiendo claramente a sus índices de referencia en el acumulado del año. Cuatro de las seis Carteras Modelo de Fondos están ya en positivo en el año frente al -12,6% del ES-50, el -27,0% del IBEX-35 y el -2,28% de MSCI World Eur:
- Las rentabilidades de las Carteras Domésticas en agosto son: +1,2% la defensivo/conservadora, +1,8% la moderada y +1,8% la dinámico/agresiva. Las rentabilidades acumuladas en lo que va de año son -0,58%, +0,57% y -1,62% respectivamente. Baten de forma muy significativas el -27,0% del Ibex 35 y el -12,6% del Eurostoxx 50.
- Las Carteras Globales obtienen las siguientes rentabilidades en agosto: +1,5% la defensivo/conservadora, +2,7% la moderada y +3,9% la dinámico/agresiva, a pesar de que el dólar ha continuado cayendo contra el euro, aunque de forma más moderada que el mes anterior (-1,34% en el mes). Las rentabilidades acumuladas en el año son positivas en las 3 carteras: +0,7% la conservadora, +4,5% la moderada y +7,9% la agresiva, superando todas ellas con creces al índice MSCI World (-2,28% en euros).
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