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¿Qué fondo de inversión me conviene en función de mi perfil?


12.07.2022

Escrito por: Departamento de análisis de Bankinter


¿Quieres saber qué fondos de inversión son los mejores para tu perfil de riesgo? Descubre en este listado de fondos del equipo de análisis de Bankinter qué fondos de inversión destacan para tu perfil.

Perfil de riesgo

El perfil de riesgo de una persona se refiere a su capacidad de asumir pérdidas. Así, en función de cómo sea nuestra relación con el riesgo, tendríamos cinco perfiles muy marcados de rentabilidad-riesgo, que irían de menos a mayor disposición para asumir riesgos: perfil defensivo, perfil conservador, perfil moderado, perfil dinámico y perfil agresivo. 

Fondos de inversión recomendados en función del riesgo

1. Fondos sustitutos de depósitos

2. Fondos para un Perfil Defensivo

3. Fondos para un Perfil Conservador

4. Fondos para un Perfil Moderado

5. Fondos - Renta Periódica con riesgo moderado

6. Fondos para un Perfil Dinámico

7. Fondo para un Perfil Agresivo

1. Fondos sustitutos de depósitos * para perfiles defensivos y conservadores

1. Fondo sugerido: BK Ahorro Renta Fija

Este fondo asume una volatilidad muy reducida. Invierte en deuda soberana y corporativa con duración media inferior a dos años. La cartera está fundamentalmente concentrada en España y en activos denominados en euros. Puede asumir riesgo divisa pero con un máximo del 10% de exposición total.

Enlace a la ficha del fondo.

2. Segunda opción: Nordea Low Duration European Covered Bond

Fondo que invierte en cédulas hipotecarias de duración baja. En concreto, la duración media del fondo oscila entre 0/2 años, aunque suele situarse en 1 año habitualmente. Puede invertir hasta un 20% en bonos de gobiernos. Muy diversificado por países, emisores y divisas (<5% en una emisión). Está denominado en euros. Invierte en cédulas de otros países (sobre todo, nórdicos), pero cubre la divisa. Los covered bond ofrecen un perfil de riesgo bajo por varios motivos:

  1. Doble cobertura por parte del banco emisor y del pool del colateral de hipotecas.

  2. Entran dentro de los programas de compras de activos del BCE.

  3. En el orden de prelación en caso de insolvencia, están al mismo nivel que los depósitos.

Un dato significativo es que en 200 años de historia del activo nunca ha habido un default

Enlace a la ficha del fondo.

* En ningún caso debe considerarse como una réplica de un depósito a la vista, sino como una propuesta alternativa con un riesgo superior pero limitado, de acuerdo con la política de gestión del fondo y según la opinión de Análisis y Mercados Bankinter.


2. Fondos para un Perfil Defensivo estándar

1. Fondo sugerido: Nordea Low Duration European Covered Bond

Fondo que invierte en cédulas hipotecarias de duración baja. En concreto, la duración media del fondo oscila entre 0/2 años, aunque suele situarse en 1 año habitualmente. Puede invertir hasta un 20% en bonos de gobiernos. Muy diversificado por países, emisores y divisas (<5% en una emisión). Está denominado en euros. Invierte en cédulas de otros países (sobre todo, nórdicos), pero cubre la divisa. Los covered bond ofrecen un perfil de riesgo bajo por varios motivos:

  1. Doble cobertura por parte del banco emisor y del pool del colateral de hipotecas,

  2. Entran dentro de los programas de compras de activos del BCE 

  3. En el orden de prelación en caso de insolvencia, están al mismo nivel que los depósitos.

Un dato significativo es que en 200 años de historia del activo nunca ha habido un default.

Enlace a la ficha del fondo.

2. Segunda opción: Fidelity Euro Short Term Bond

Fondo de deuda soberana y corporativa con duración máxima de tres años, rating medio BBB y volatilidad baja.

 Enlace a la ficha del fondo.

3. Alternativa Bankinter: Bankinter Platea Defensivo

Fondo de fondos con exposición máxima a renta variable de 10% y volatilidad entre 2%/5%. 

 Enlace a la ficha del fondo.


3. Fondos para un Perfil Conservador estándar

1. Franklin Euro Short Duration Bond

Es un fondo apropiado para inversores con un perfil de riesgo reducido por su baja volatilidad con objetivo de preservación de capital. Invierte principalmente en títulos de deuda soberanos y corporativos de alta calidad (investment grade como mínimo en el 90% de los activos del fondo) a corto plazo y mayoritariamente dentro de la Eurozona.

Enlace a la ficha del fondo.

2. Segunda opción: Candriam Risk Arbitrage

Candriam Risk Arbitrage es un fondo de retorno absoluto y de baja volatilidad que realiza arbitrajes con los títulos de sociedades en “situación especial” sacando partido de los acontecimientos susceptibles de crear una discontinuidad en el precio de un activo (fusiones, reestructuraciones, etc.). El fondo actúa principalmente en los mercados europeos y norteamericanos. El objetivo de Candriam Risk Arbitrage es ofrecer rendimiento superior al del índice Eonia en un horizonte de inversión de 18 meses manteniendo un nivel de volatilidad bajo (< 5%).

Enlace a la ficha del fondo.

3. Alternativa Bankinter: Bankinter Platea Conservador

Fondo de fondos con exposición máxima a renta variable de 25% y volatilidad entre 2%/5%. 

Enlace a la ficha del fondo.


4. Fondos para un Perfil Moderado estándar

1. Fondo sugerido: Magallanes Value Investors UCITS European Equity

Fondo gestionado activamente bajo los principios de la inversión estilo valor (invierte en compañías cuyo precio de mercado se encuentra por debajo de su valoración fundamental a largo plazo). La vocación inversora está centrada principalmente en empresas cotizadas europeas, sin excluir otros valores de países OCDE. Los emisores podrán pertenecer a cualquier sector y ser de alta, media o baja capitalización. Invierte en compañías con perspectivas de revalorización a medio y largo plazo, siguiendo criterios financieros y extrafinancieros o ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo). El objetivo de inversión es preservar y hacer crecer el capital del fondo generando rentabilidades a largo plazo por encima de las de mercado.

Enlace a la ficha del fondo.

2. Segunda opción: DWS Kaldemorgen

Fondo mixto flexible con rentabilidades históricas muy consistentes. Como ejemplo, desde lanzamiento (2012) solo ha cerrado en negativo en 2018 (-3,0%) y 2020 (-1,9%). Pero su perfil de riesgo es superior al Nordea Stable Return. No tiene restricciones en la inversión, ni tampoco en el posicionamiento geográfico o sectorial. Es el equipo gestor quien decide en qué activos y en qué porcentajes invierte, de ahí su fuerte carácter de autor. En contraposición, para evitar retrocesos significativos, la política de control de riesgo muy exigente.

Enlace a la ficha del fondo

3. Alternativa Bankinter: Bankinter Platea Moderado

Fondo de fondos con exposición máxima a renta variable de 50% y volatilidad entre 5%/10%. 

Enlace a la ficha del fondo.


5. Fondos para aquellos que busquen una Renta Periódica con riesgo moderado

1. Fondo sugerido: M&G Income Allocation (Pagos mensuales)

Fondo multiactivos global con volatilidad reducida. Tiene dos objetivos, el primero de generación de rentas. Históricamente ha repartido entre el 3,0%/4,0%
en línea con su objetivo. No se trata de un compromiso fijo de reparto. Eso significa que este fondo distribuye los dividendos y cupones percibidos, que no son
importes fijos ni predefinidos. La distribución (pago) es mensual. El segundo objetivo es la apreciación del capital, persiguiendo una revalorización anual en el
rango +2,0%/+4,0%.

Enlace a la ficha del fondo.

2. Segunda opción: DWS Top Dividende (clase distribución)

Para aquellos clientes con mayor tolerancia al riesgo, es un fondo de renta variable global diseñado para la distribución de dividendos. Invierte en compañías con dividendos elevados pero sostenibles. 

Enlace a la ficha del fondo.


6. Fondos para un Perfil Dinámico Estándar

1. Fondo sugerido: M&G Global Listed Infrastructures

Fondo de infraestructuras, con una visión amplia y diversificada. El fondo se distribuye en: (i) Infraestructuras económicas (65%/75%), que son básicamente utilities, energías renovables, redes de distribución (gas y petróleo) y transporte; (ii) Infraestructura Social (10-20%), sobre todo salud y educación; (iii) Infraestructuras vinculadas a nuevas tecnologías (15%/25%), en gran medida relacionadas con 5G y medios de pago. Tiene un enfoque global, aunque concentra gran parte de su cartera en EE.UU. (50%) y Europa (40% incluyendo Reino Unido).

Enlace a la ficha del fondo.

2. Segunda opción: Robeco US Premium

Fondo de renta variable que invierte en compañías que o bien tiene su domicilio social en EE.UU. o bien desarrollan gran parte de su actividad en el país. Sigue
un enfoque bottom-up, pero la estrategia está sesgada hacia compañías con perfil value, sin llegar a excluir compañías tecnológicas de su cartera. Se centra en
empresas infravaloradas con buenos fundamentales que presentan un catalizador de cambio que permite pensar en un repunte de la cotización en un plazo
razonable. En resumen, seleccionan compañías que cumplan tres factores: buenos fundamentales, valoración atractiva y momentum de negocio favorable.

Enlace a la ficha del fondo.

3. Alternativa Bankinter: Bankinter Platea Dinámico

Fondo de fondos con exposición máxima a renta variable de 75% y volatilidad entre 10%/15%. 

Enlace a la ficha del fondo.


7. Fondo para un Perfil Agresivo estándar

1. Fondo sugerido: GAM Commodity

Fondo que replica el comportamiento del Bloomberg Commodity Index de manera sintética. En concreto, la estrategia se implementa a través de swaps en los que se intercambia la rentabilidad de una cartera de bonos por la del mencionado índice de commodities. El objetivo es lograr exposición a materias primas energéticas (petróleo y gas), agrícolas (soja, azúcar o café entre otras) y a metales (aluminio, cobre, oro, etc) con el menor tracking error posible.

Enlace a la ficha del fondo.

2. Segunda opción: Allianz Cyber Security

Fondo de ciberseguridad, que fue creado en febrero de 2021. Su universo de inversión se centra en compañías cuyos negocios se benefician o están relacionados con esta temática. Las actividades incluidas en la ciberseguridad van desde la seguridad informática y la recuperación ante desastres hasta la formación de usuarios finales. La cartera está muy expuesta geográficamente a EE.UU. (91% aprox.) con compañías como Microsoft, Alphabet, Crowdstrike, Apple o Palo Alto Networks entre sus principales posiciones.

Enlace a la ficha del fondo.

3. Alternativa Bankinter: Bankinter Platea Agresivo

Fondo de fondos con exposición máxima a renta variable de 100% y volatilidad entre 15%/25%. 

Enlace a la ficha del fondo.


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