Evolución reciente
La evolución de esta idea de inversión en consumo y grandes marcas ha sido positiva y acumula una revalorización de +4,4% desde su lanzamiento el dos de noviembre. El fondo Morgan Stanley Global Brands & Hedged (cód. 1377) se ha revalorizado +3,1% y Robeco Global Consumer Trends USD (1327) ha generado una rentabilidad en euros de +5,8% desde el dos de noviembre. Esta selección está cumpliendo su objetivo: proporcionar una rentabilidad positiva, capturando buena parte de la subida de un mercado claramente alcista (MSCI World +7% en el mismo período) con menor volatilidad y riesgo de caídas severas que en un activo tradicional de renta variable.
Durante el último mes, Morgan Stanley Global Brands registró una rentabilidad de +2,9%, impulsada por el buen comportamiento del consumo y la revalorización de compañías como Twenty-First Century Fox, Bristish American Tobacco y Reynolds American.
Robeco Global Consumer Trends obtuvo una rentabilidad mensual de +2,0%, favorecida por el buen comportamiento de su temática de consumo digital (34% de la cartera, que incluye compañías como Facebook, Alphabet y Netflix) y la evolución positiva de las compañías de consumo emergente (26% de la cartera).
Perspectivas a corto plazo
Mantenemos esta selección “Keep calm and invest in shopping” como idea táctica de inversión en 2017, ya que el ciclo económico global continúa mejorando apoyado en el consumo y los niveles de confianza del consumidor se mantienen en niveles elevados.
No obstante, continuaremos supervisando periódicamente el comportamiento de estos fondos y del sector para evaluar la vigencia de esta idea táctica de inversión.
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