Como cada mes, el equipo de análisis de Bankinter comparte su estrategia en planes de pensiones. En este artículo compartimos las claves de su estrategia de este mes en planes EPSVs.
¿Qué son los planes de previsión social EPSVs?
Un plan de previsión es un sistema complementario cuyo objetivo principal es crear un complemento a la pensión de jubilación de la Seguridad Social, mediante aportaciones durante la vida laboral activa. Una Entidad de Previsión Social voluntaria (EPSV) es el patrimonio constituido con las aportaciones realizadas al plan de previsión, así como, con los rendimientos financieros generados por ellas y una vez deducidas las prestaciones pagadas. Cada plan de previsión se integra en una EPSV, pudiendo integrar la EPSV uno o varios planes.
Criterios para seleccionar planes EPSV
El departamento de Análisis y Mercados de Bankinter, en sus carteras modelo de fondos, busca la idoneidad en función del momento de mercado y tomando en consideración los perfiles de riesgo indicados para cada cartera modelo (Defensivo/Conservador, Moderado y Dinámico/Agresivo) y se adaptan a los mismos.
Prioritariamente, son tenidos en cuenta criterios como (lista no exhaustiva): rentabilidades históricas obtenidas por el fondo en diferentes periodos de tiempo, Alpha de Jensen (ratio) o ratio de Sharpe (rendimiento del fondo ajustado al riesgo asumido por el gestor).
Estrategia de inversión y cambios en las carteras
Seguimos manteniendo un enfoque pro-bolsas para 2026 ya que las principales variables directoras del mercado (tipos de interés, beneficios empresariales y geopolítica) evolucionan favorablemente. Subimos ligeramente la exposición a renta variable para el perfil más conservador (hasta 35% desde 30%) y mantenemos un 50% para el moderado y un 80% para el más dinámico.
- Renta Fija: reducimos peso en los fondos monetarios y aumentamos ligeramente la duración.
- Renta Variable: reorganizamos la exposición a renta variable, concentrando la exposición en Europa en el fondo BK BOLSA EUROPA y aumentando ligeramente el peso de EE.UU.
Planes de previsión social seleccionados
En el siguiente enlace puedes ver el informe completo y el listado de planes de pensiones seleccionados, con la política de inversión de cada uno:
