En el informe de estrategia trimestral del equipo de Análisis de Bankinter, actualizaban los sectores recomendados para 2024 y cuáles son sus compañías favoritas. A continuación, compartimos los comentarios del equipo de Análisis sobre sectores y empresas interesantes para invertir.
Sectores en los que invertir en 2024
Los sectores en los que centramos nuestra estrategia de inversión son: Tecnología, Semiconductores (link Cartera Temática), Ciberseguridad (link Cartera Temática), Medtech /Tecnología de la salud (link Cartera Temática). IPor otra parte, el entorno de rebajas de tipos debería favorecer a compañías de las denominadas “bond proxies” como Utilities, Inmobiliario e Infraestructuras.
Como pricipal novedad respecto a nuestra última Estrategia Trimestral, eliminamos Defensa y Lujo por posible enfriamiento de las perspectivas de beneficios. En el primer caso, ante una hipotética conferencia de paz sobre Ucrania en noviembre. En el segundo, por escasa visibilidad y posible implantación de impuestos adicionales al lujo en China (~25% de las ventas del sector).
Estrategia de inversión: análisis por sectores y compañías
Tecnología
- Compañías favoritas: Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta, Amadeus, Indra, Netflix, SAP y Salesforce.
- Fondos de inversión: Franklin Technology, Janus Henderson, Horizon Global Tech y Fidelity Global Technology.
Semiconductores
- Compañías favoritas: ASML, TSMC, Nvidia, AMD, Lam Research y Broadcom.
- Fondos de inversión: iShares MSCI GLB Semicndct A.
Ciberseguridad
- Compañías favoritas: Palo Alto, Zscaler, Fortinet, Okta, CyberArk y SentinelOne
- Fondo de inversión: Allianz Cyber security.
Tecnología de la salud
- Compañías favoritas: Eli Lilly, Novo Nordisk e Intuitive Surgical.
- Fondos de inversión: Bellevue medtech & service.
Inmobiliario
- Compañías favoritas: Vonovia, Inm. Colonial, Merlin Prop., Lar España, AEDAS Homes, Neinor Homes, Welltower, Prologis, Digital Realty Trust.
- Fondos de inversión: Janus Henderson Horizon Global Property Equities y JH Horizon Paneuropean Property Equities.
Infraestructuras
- Compañías favoritas: Vinci, Sacyr, Cellnex, ACS y Ferrovial.
- Fondos de inversión: M&G Global Listed Infrastructure y Franklin Clearbridge Infrastructure Value Fund.
Utilities / Transición energética
- Compañías favoritas: Iberdrola, E.On, Redeia, Enel y NextEra.
- Fondos de inversión: Nordea Climate and Environmental y BGF Sustainable energy.
