En el informe de estrategia trimestral del equipo de Análisis de Bankinter, actualizaban los sectores recomendados para 2025 y cuáles son sus compañías favoritas. A continuación, compartimos los comentarios del equipo de Análisis sobre sectores y empresas interesantes para invertir.
Sectores en los que invertir en 2025
Sectorialmente, favorecemos algo más “valor” en detrimento de “crecimiento”. Seguimos en tecnología americana, pero concentrados en las grandes, por menor sensibilidad a un entorno de tipos altos durante más tiempo. Dentro del sector tecnología incluimos además semiconductores (link Cartera Temática), ciberseguridad (link Cartera Temática) y tecnología de la salud/Medtech (link Cartera Temática). También mantenemos bancos americanos (JP Morgan, Morgan Stanley y BoA).
Las principales novedades son:
(i) Incorporamos pequeñas compañías americanas, principales beneficiarios del mayor crecimiento en EE.UU.
(ii) Volvemos a posicionarnos en Defensa (link Cartera Temática), en un contexto de elevada tensión geopolítica y de mayor inversión por parte de los países pertenecientes a la OTAN.
(iii) En Europa, centramos nuestra estrategia en compañías de elevado dividendo, como inmobiliario, infraestructuras y utilities (Cartera Modelo Selección Dividendo), con perfil menos cíclico y que deberían beneficiarse de nuevas rebajas de tipos de interés por parte del BCE.
Estrategia de inversión: análisis por sectores y compañías
Tecnología
- Compañías favoritas: Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta, Amadeus y Netflix.
- Fondos de inversión: Franklin Technology, Janus Henderson, Horizon Global Tech y Fidelity Global Technology.
Semiconductores
- Compañías favoritas: ASML, TSMC, Nvidia, AMD y Broadcom.
- Fondos de inversión: iShares MSCI GLB Semicndct A.
Ciberseguridad
- Compañías favoritas: Palo Alto, Fortinet, Okta, CyberArk, Gen Digital y CrowdStrike.
- Fondo de inversión: Allianz Cyber security.
Tecnología de la salud
- Compañías favoritas: Eli Lilly, Novo Nordisk e Intuitive Surgical.
- Fondos de inversión: Bellevue medtech & service.
Inmobiliario
- Compañías favoritas: Vonovia, Inm. Colonial, Merlin Prop., AEDAS Homes, Welltower, Prologis y Digital Realty Trust.
- Fondos de inversión: Janus Henderson Horizon Global Property Equities y JH Horizon Paneuropean Property Equities.
Infraestructuras
- Compañías favoritas: Vinci, Sacyr, Cellnex, ACS y Ferrovial.
- Fondos de inversión: M&G Global Listed Infrastructure y Franklin Clearbridge Infrastructure Value Fund.
Utilities / Transición energética
- Compañías favoritas: Iberdrola, E.On, Redeia, Enel y Constellation Energy.
- Fondos de inversión: Nordea Climate and Environmental y BGF Sustainable energy.
Bancos / aseguradoras
- Compañías favoritas: Bancos: JP Morgan, Morgan Stanley, BoA, Caixabank, Intesa y Unicredit. Aseguradoras: Axa, Allianz, Mapfre.
- Fondos de inversión: Ishares S&P 500 Financials.
