Análisis de los últimos resultados de Sacyr
Cifras 2T 2021 comparadas con el consenso de Bloomberg:
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Ingresos 1.107 millones de euros vs 1.088 millones de euros esp.
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EBITDA 207 millones de euros vs 202 millones de euros esp.
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BNA 40 millones de euros vs 19 millones de euros esp.
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La deuda neta se situó en 5.679 millones de euros vs 5.606 millones de euros en el trimestre anterior.
Opinión sobre las acciones de Sacyr
Los resultados confirman que Sacyr continúa presentando un perfil de crecimientos sólidos basados en la recurrencia de su negocio incluso en momentos de desaceleración económica.
El negocio de Concesiones (84% de nuestro EV estimado) aporta estabilidad al tener el 90% de sus activos no sujetos a riesgo de demanda. Al precio actual de mercado, consideramos que hay valor en el negocio de concesiones que no se está reflejando por parte de la cotización. El valor lleva acumulada en el año una subida del 7,5%.
Recomendación sobre las acciones de Sacyr
Reiteramos comprar.
