Análisis noticias Acciona

Positivo estreno bursátil de Acciona Energía


02.07.2021

Escrito por: Departamento de análisis de Bankinter


El Departamento de Análisis de Bankinter te ofrece el análisis de las últimas noticias sobre la empresa española.

Última noticia de Acciona

Positivo estreno bursátil de Acciona Energía 

02/07/2021

Acciona Energía se estrenó ayer en el mercado con una subida de +7,33% .Las acciones se colocaron a 26,73€/acción. Este precio corresponde a la parte baja del rango, que inicialmente se estableció entre 26,73 y 29,76 €/acción y más tarde se estrechó hasta entre 26,73 y 27,50€/acción. El precio de salida a bolsa suponía un valor por el 100% del capital de la compañía de 8.800M€. En cuanto al porcentaje del capital, Acciona coloca el 15% más el green shoe, lo que supone un total del 17,5%. Inicialmente, preveía colocar entre el 15% y el 25% del capital de su filial de renovables.

Opinión de Bankinter

La rebaja en el valor de Acciona Energía ha permitido una positiva salida a bolsa del grupo de renovables. Cuando se puso en marcha la operación en febrero/marzo de este año, se barajaba un valor para Acciona Energía de hasta 12.000M€ y finalmente salió a cotizar ayer en 8.800M€. El menor asignado ahora a los activos menos maduros de las carteras y la intención del Gobierno de poner coto a la sobre retribución que reciben las hidráulicas y eólicas anteriores a 2005, ha propiciado una revisión a la baja de las valoraciones del grupo. El ajuste en valor ha permitido completar el proceso de salida a bolsa con éxito. Acciona Energía tiene importantes planes de crecimiento a medio/largo plazo. El objetivo de Acciona Energía es alcanzar una capacidad instalada de 20GW en 2025 desde 10,7GW en 2020. Para 2030, el objetivo es superar los 30GW. Acciona Energía, como operador puro de renovables, buscará maximizar su potencial de crecimiento, con un balance sin restricciones y con acceso a un coste de capital más eficiente. Nuestro valor de Acciona Energía de 10.180M€ incluido en Acciona implica un valor por acción de Acciona Energía 31,00/acción. A este Precio Objetivo, Acciona Energía estaría cotizando a un múltiplo EV/EBITDA 2021e de 12,50, que nos parece razonable El cumplimiento del plan de crecimiento y la resolución de las incertidumbres regulatorias podrán permitir mayores revalorizaciones de la acción en el medio plazo. En un escenario optimista podría alcanzar un valor en el entorno de 11.100M€ equivalentes a 34,00€/acción. 

Ver cotización / operar con las acciones de Acciona en Bankinter

Noticias anteriores de la compañía

Estreno bursátil de Acciona Energía con un precio de colocación de 26,73€/acción

01/07/2021

Esta mañana se producirá el estreno bursátil de Acciona Energía, la filial de renovables de Acciona. El precio final de colocación es 26,73€/acción. Este precio corresponde a la parte baja del rango, que inicialmente se estableció entre 26,73 y 29,76 €/acción y más tarde se estrechó a entre 26,73 y 27,50€/acción. El precio de salida a bolsa supone un valor por el 100% del capital de la compañía de 8.8000M€. En cuanto al porcentaje del capital, Acciona coloca el 15% más el green shoe , lo que supone un total del 17,5%. Inicialmente, preveía colocar entre el 15% y el 25% del capital de su filial.

Reduce el precio de colocación y el porcentaje de capital a colocar en la OPV de Acciona Energía

29/06/2021

En cuanto al precio de colocación, la horquilla final se sitúa entre 26,73 y 27,50 €/acción. El rango inicial era entre 26,73 y 29,76 €/acción. Esta nueva horquilla supone un valor por el 100% del capital de Accioan Energía de entre 8.8000 millones de euros y 9.050 millones de euros, frente al rango de 8.800 millones de euros a 9.800 millones de euros inicial. En cuanto al porcentaje del capital, Acciona colocará el 15% más el green shoe , lo que supone un total del 17,5%. Inicialmente, Acciona preveía colocar en bolsa entre el 15% y el 25% del capital de su filial de renovables.

Positivo comienzo de la demanda de acciones en la OPV de Acciona Energía

23/06/2021

En el primer día del periodo de suscripción, los bancos colocadores han recibido órdenes provisionales por el 17,5% del capital social de Acciona Energía. El tramo mínimo es del 15% y el máximo del 25%. Esta oferta inicial podría ampliarse mediante la concesión por Acciona a las entidades coordinadoras globales de la oferta de una opción de compra (green-shoe) hasta el 28,5%. Además, los precios incluidos en la demanda de acciones están situados en la banda alta del rango de colocación, que se sitúa entre 8.800 millones de euros y 9.800 millones de euros. El periodo de suscripción finaliza el 29 de junio. La colocación está dirigida en exclusiva a clientes institucionales.

El rango de colocación de Acciona Energía se sitúa entre 8.800 millones de euros  y 9.800 millones de euros.

18/06/2021

Acciona fija en una horquilla de entre 8.800 millones de euros y 9.800 millones de euros el valor de su filial de renovables de cara a su colocación en Bolsa. Si se suma la deuda, Acciona Energía saldría al mercado con una valoración total (enterprise value) de entre 11.900 millones de euros y 12.900 millones de euros. Sería la mayor colocación en más de seis años en España, desde la salida al parqué de Aena. Acciona va a colocar un mínimo de 49.387.588 acciones y un máximo de 82.312.647 acciones de Acciona Energía, representativas del 15% y 25%, respectivamente, de su capital social. Esta oferta inicial podrá ampliarse mediante la concesión por Acciona a las entidades coordinadoras globales de la oferta de una opción de compra (green-shoe) que se situará entre el 10% y 15% del capital, con el fin de cubrir posibles sobreadjudicaciones entre los inversores. Acciona ha diseñado de esta forma una oferta con un rango de colocación muy amplio que podría oscilar entre un 15% y un 40%. El grupo deja así suficiente flexibilidad ante la enorme volatilidad que están demostrando los mercados en estos momentos.

Lanza la OPV de su filial de renovables Acciona Energía.

08/06/2021

Acciona envió ayer a al CNMV el folleto de la oferta pública de acciones (OPV) dirigida a inversores institucionales de su filial de energía renovable. Acciona Energía nace con una potencia instalada de 11.000 megavatios (MW) y el objetivo es alcanzar 25.000MW en 2025 y 30.000 MW en 2030.

La cartera de proyectos actual, en distintas fases de desarrollo, es de 40.800MW. De esta cartera, 12.000MW se encuentran en construcción, asegurados o en un estado avanzado de desarrollo. Esta parte de la cartera es la que proporciona la visibilidad necesaria para poder disponer de un alto grado de confianza en la consecución de este objetivo.

Se trata de una meta muy ambiciosa respaldada por un compromiso de inversión en el periodo de 8.000 millones de euros, que la compañía espera obtener de la propia generación de negocio y del endeudamiento bancario y en el mercado de capitales. En cuanto a la valoración, fuentes de prensa apuntan a un rango de entre 10.000 millones de euros y 12.000 millones de euros, lo que la convierte en la mayor salida a bolsa desde AENA en 2015. Acciona prevé colocar en torno a un 25% del capital (30% si se le suma el green shoe de la banca colocadora), por el que podría ingresar entre 2.500 millones de euros y 3.000 millones de euros.

En cuanto al calendario de la operación, el objetivo es tener las acciones cotizando en bolsa la última semana de junio.

Restructuración de deuda previa a la salida a bolsa de su filial de renovables.

30/04/2021

Todos los préstamos sindicados del grupo, que totalizan 3.300 millones de euros se van a refinanciar para unificarse en dos grandes créditos. Acciona Energía absorberé 2.500 millones de euros y los restantes 800 millones de euros se quedarán en la matriz. El diferencial indicativo de los préstamos es de 100 p.b. Pero podría ser que acabe pagando menos por dos motivos. En primer lugar, los nuevos préstamos se firmarán con cláusulas ESG y estarán ligados al cumplimiento de determinadas metas verdes. Si la compañía logra los objetivos a los que se ha comprometido, se reducirá el coste de la financiación (lo mismo pasará pero en sentido contrario si los incumple).

Por otro lado, también se incluyen cláusulas de endeudamiento que permitirán reducir el coste si la empresa se desapalanca. Además, parte de los nuevos préstamos sindicados tienen un plazo corto de vencimiento, ante la posibilidad de que puedan refinanciarse con emisiones de bonos. Es previsible que Acciona Energía pida pronto un ráting a alguna de las tres grandes agencias (Moody’s, S&P y Fitch). En ese momento emitirá bonos para alargar los vencimientos de su pasivo y reducir la dependencia de los bancos.

La Junta General de Accionistas da la luz verde a la salida a bolsa de Acciona Energía.

13/04/2021

La Junta Extraordinaria aprobó ayer la escisión de su filial de renovables, Acciona Energía, y la autorización al consejo para poner en marcha la operación de colocación en bolsa de esa subsidiaria. Es previsible que Acciona coloque en bolsa el 30% de Acciona Energía. La operación se articularía como una oferta de venta por parte de Acciona de acciones de Acciona Energía precedida de una aportación a los fondos propios de Acciona Energía de una parte muy importante de los más de 3.000M€ de créditos intra-grupo facilitados por la matriz. Según noticias aparecidas en prensa, el valor de la filial podría situarse entre los 10.000M€ y los 12.000M€. La operación está dirigida exclusivamente a inversores institucionales.

Alianza con Plug Power para invertir 2.000 millones de euros en hidrógeno verde

17/02/2021

Acciona y Plug Power sellan una alianza para crear una joint-venture con un objetivo de inversión de 2.000 millones de euros en el desarrollo del hidrógeno verde. Esta jointventure aspira a conseguir con 20% del mercado del hidrógeno en la Península Ibérica antes del 2030. Plug Power cuenta con más de 40.000 sistemas de pilas de combustible, 150 estaciones de servicio instaladas en todo el mundo, y dispensa más de 40 toneladas de hidrógeno al día. La compañía también ha creado una solución integral para la generación de hidrógeno verde que incluye su propia tecnología de electrolizadores y capacidades de licuefacción. El papel de Plug Power en esta joint-venture es ofrecer su experiencia con electrolizadores y en la gestión del almacenamiento. Acciona, por su parte, se encargará de entregar la electricidad procedente de fuentes renovables para los electrolizadores. La sociedad conjunta utilizará la plataforma blockchain GreenH2Chain® de ACCIONA para ofrecer garantías de origen renovable para el hidrógeno suministrado.

Acciona, claro ganador del cambio de modelo energético

14/01/2021

El cambio de modelo energético supone una gran oportunidad de crecimiento para las empresas de renovables. La demanda de electricidad mundial se doblará en el periodo 2020-50 y la participación de las renovables en el sistema eléctrico llegará al entorno del 85% en 2050 frente al 35% actual. Esto implica que la capacidad de renovables se multiplicará por 5 en este periodo. La llegada de Joe Biden y el control de las Cámaras por los demócratas favorecerá el desarrollo más rápido de estas tecnologías en EE.UU.

Acciona crece en EE.UU. con 3.000 millones de euros en renovables

22/12/2020

La compañía española se posiciona en fotovoltaica ante la avalancha de proyectos comprometidos por la nueva administración de Joe Biden. El grupo dispone de proyectos de inversión por 3.000M€ y la mayoría provienen del del acuerdo que Acciona firmó en 2019 con el desarrollador de proyectos Tenaska. En octubre de 2019 Acciona anunció un acuerdo para comprar una cartera de proyectos fotovoltaicos distribuidos por 7 estados. La cartera suma 3.000MW en plantas fotovoltaicas y 1.000MW en almacenamiento de baterías. También Acciona anunció un acuerdo para suministrar energía limpia a Amazon a través de un contrato PPA a largo plazo. Acciona construirá cuatro plantas fotovoltaicas con una inversión estimada de 1.000M€.

Acciona vende concesiones de hospitales y autopistas por 300 millones de euros

18/11/2020

Los hospitales incluidos en esta operación son el Hospital Infanta Sofía y el Hospital del Norte, así como participaciones en centros sanitarios en Toledo, Ibiza y Pontevedra. Además, el acuerdo incluye el 100% de la Autovía de los Viñedos (Consuegra-Tomelloso), el 25% de la Autovía de la Plata (Zamora -Benavente), el 50% de la concesionaria de la Zona Regable del Canal de Navarra y el 50% del contrato de mantenimiento del nuevo edificio de la Facultad de Derecho de la Universidad de Barcelona. El comprador es el private equity francés Meridian. . 

Acciona: el plan de inversión en renovables sigue adelante

16/11/2020

Los resultados 9M'20 se ven afectados por la ralentización de la actividad derivada de las medidas de contención del Covid y el EBITDA cae un -24%. La división con peor comportamiento es infraestructuras ya que muchos de sus proyectos se interrumpen como consecuencia de las medidas de confinamiento. La división de energía también redujo ligeramente su contribución al EBITDA a pesar del incremento en capacidad instalada, debido a menores precios de la energía. 

Acciona se adjudica la construcción de dos edificios en Lisboa

28/09/2020

Se trata del Fórum Municipal, encargado por la Cámara Municipal de Oeiras por unos 45 millones de euros, así como del proyecto Gestilar Residences Miraflores, confiado por un cliente privado, el grupo Gestilar, por otros 26 millones de euros.

Acciona demandará a Acuamed por pérdidas en la planta de Torrevieja

27/07/2020

La planta desaladora, adjudicada en 2007 a Acciona, sufrió retrasos en su construcción no imputables al contratista. Acciona reclama 28M€ a Acuamed, la empresa estatal de agua dependiente del Ministerio de Transición Ecológica. 

Acciona gana contratos por 642M€ para carreteras en Polonia

17/07/2020

Son 2 tramos a construir, por 500M€ y 142M€. Representan aprox. un 5,5% de su cartera de pedidos. 

Acciona se adjudica el contrato del metro de Brisbane en Australia

10/06/2020

Acciona y su socio Arup han resultado adjudicatarios del contrato de diseño y construcción del metro de Brisbane con un presupuesto total de 950M de dólares australianos (588M€).

Acciona airma un contrato a largo plazo con Telefónica para el suministro de energía “verde”

08/06/2020

Telefónica adjudica a Acciona un contrato de 10 años para el suministro de energía procedente de instalaciones renovables. Hasta ahora Telefónica contrataba su suministro de luz de forma tradicional, con contratos bianuales y sin especificar la procedencia. Con un PPA vinculado enteramente a renovables, Telefónica acelera su proceso de descarbonización. Fuentes del mercado eléctrico estiman que este contrato estaría valorado en 70M€. 

La Generalitat paga 19 millones de euros por el litigio ATLL

03/06/2020

El Departamento Catalán de Territorio ha abonado 19 millones de euros a Aigües Ter-Llobregat por la resolución definitiva del contrato de abastecimiento en alta ATLL. La resolución definitiva se fijó en 57 millones de euros. La diferencia de 38 millones de euros está pendiente de una resolución de la Agencia Tributaria por la liquidación del impuesto de sociedades 2013-2017 y otra cantidad (4 millones de euros) ya abonada en 2019. El conflicto se inició en 2012 cuando la Generalitat adjudicó por 996M€ el contrato de concesión por 50 años de abastecimiento de agua. El Tribunal Supremo anuló esta concesión y en abril de 2019 ATLL dejó de operar el servicio. Los accionistas de ATLL demandaban una cantidad superior: 305M€ mas lucro cesante (731 millones de euros). 

Adjudicación de una desaladora en Arabia Saudí por 460 millones de euros

28/04/2020

La compañía pública saudí Saline Water Conversion Corporation (SWCC) ha adjudicado a Acciona, junto a su socio RTCC, la construcción de la desaladora de Al Khobar 2, en Khobar, en la costa este de Arabia Saudí y a unos 400 kilómetros de Riad. Se trata de un contrato llave en mano valorado en unos 500M$ (unos 460M€). La instalación incorpora tecnología de ósmosis inversa y contará con una capacidad de algo más de 600.000 m³ diarios, lo que le convertirá en una de las mayores del país. La planta atenderá a una población de tres millones de habitantes. 

Recorta a la mitad el dividendo propuesto a la Junta General de Accionistas

27/04/2020

El Consejo de Administración de ACCIONA decide modificar su propuesta de distribución de dividendos, reduciendo al 50% la propuesta inicial de 3,85€/acción por acción, hasta 1,925€/acción. El total de dividendo a distribuir con cargo a los resultados 2019 se reduce a 192M€ desde 384M€ en la propuesta inicial. Acciona declara que es aconsejable dotar a la Sociedad de una mayor liquidez para hacer frente a las incertidumbres planteadas por la pandemia del Covid.19. Propuesta a la Junta General de Accionistas.

Acciona consigue el grado de inversión para su deuda por la agencia DBRS

24/04/2020

La agencia de calificación DBRS Limited (DBRS Morningstar) ha otorgado a Acciona la calificación crediticia corporativa de “BBB” a largo plazo y de “R-2 (middle)” a corto plazo. Las calificaciones “BBB” y “R-2 (middle)” se encuentran dentro de la categoría “investment grade”, reflejando una “calidad crediticia adecuada” para el cumplimiento de obligaciones financieras.

Axa y Acciona adquieren la participación del 33,33% de KKR en Acciona Energía Internacional (AEI) por 445 millones de euros 

13/04/2020

Acciona aumenta su participación en AEI desde el 66,67% actual hasta el 80,0% (178 millones de euros de inversión). AXA adquiere el 20,0% restante (267 millones de euros) convirtiéndose en socio de Acciona en el sector de renovables.

Acciona quiere mantener un 75% en AEI y buscar inversores que adquieran el 5% adicional antes del cierre de la operación, previsto para diciembre del 2020.

La operación alcanza 445 millones de euros, lo que supone valorar el 100% de AEI 1.337 millones de euros. AEI fue creada en 2014 para albergar los activos de energía renovable de Acciona fuera de España. KKR adquirió una participación del 33,33% en AEI, conservando Acciona el 66,67% restante y reteniendo la gestión. AEI posee 52 activos, en su mayoría parques eólicos terrestres, con una capacidad de generación de 2,3GW. Los activos se encuentran principalmente en países de la OCDE, como Estados Unidos, México, Canadá, Italia, Portugal, Sudáfrica y Australia. 

Acelera inversiones en renovables y aumenta cartera en infraestructuras

11/03/2020

Los resultados 2019 superan los objetivos del equipo gestor impulsados por la división de energía. La generación de caja es muy sólida gracias al control del capital circulante y el cobo de la indemnización en de Sydney y del derecho sobre el contrato de concesión ATL. Las guías para 2020 son positivas (crecimiento de dígito simple alto en Beneficio). 

Construirá y operará su primera desaladora en Hong Kong

24/01/2020

Acciona se ha adjudicado, formando parte de sendos consorcios, la construcción y la operación de una desaladora en Hong Kong, su primer proyecto de este tipo en ese territorio autónomo chino, en el que se invertirán 1.042M€.

Las tareas de diseño y construcción de la primera fase de la desaladora de Tseung Kwan comenzarán este mes y la planta empezará a operar en 2023 con una capacidad inicial de 135.000 metros cúbicos diarios. El periodo de operación contemplado en el contrato será de diez años, con una posible extensión de cinco años adicionales. El consorcio que se encargará de la construcción de la desaladora está formado por Acciona (20%), la empresa local Jardine Engineering (20%) y China State (60%). De la operación y el mantenimiento se ocupará el consorcio integrado por Acciona (66,5%), Jardine Engineering (21,5%) y China State (12,5%). 

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