Invertir en sostenibilidad: Selección de fondos de inversión sostenibles

22.11.2022

Escrito por: Departamento de análisis de Bankinter

¿Por qué Inversión Sostenible? Visión Estratégica

La Inversión Sostenible es aquella que tiene en cuenta, además de los criterios financieros, los extra financieros, que son: los Sociales, Medioambientales y de Gobierno Corporativo. Todos los fondos seleccionados han cumplido nuestra due diligence y pertenecen a gestoras de primer nivel y con elevada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad. Los fondos han sido previamente incorporados al TOP Selección Fondos, en la sección de Inversión Sostenible. Las estrategias aplicadas en la gestión son muy diversas. Algunas de ellas aplican exclusiones de determinados sectores como armas, carbón o juego que se combinan con estrategias como best in class, best efforts y engagement. En esta selección también son incorporados bonos verdes y fondos de impacto. Las carteras están integradas al 100% por fondos sostenibles ya que todos están incluidos en los artículos 8 (promueven características ambientales o sociales) y artículo 9 (objetivos sostenibles) del Reglamento de Divulgación que regula las inversiones sostenibles.

Estrategia de inversión

En este contexto, revisamos las carteras de forma extraordinaria para implementar la subida de exposición a Renta Variable explicada en nuestro Informe de Estrategia Semanal del 14 Nov. De esta forma, la cartera Conservadora pasa a tener una exposición del 20% a Renta Variable (vs 10% ant.), la Moderada 40% (vs 20% ant.) y la Dinámica/Agresiva 70% (vs 45% ant.).

- En la parte de Renta Fija, concentramos la exposición en el monetario BNP Money Market e incorporamos el fondo Franklin EuroShort Term Bond centrado en renta fija europea de duración corta. Reducimos el peso del monetario Amundi Cash USD (llegándolo a sacar del perfil Agresivo), ya que en el actual entorno es probable que el dólar pierda valor como activo refugio y sacamos el Franklin K2 de todos los perfiles.

- En Renta Variable, preponderamos la inversión en EE.UU. a través de un indexado al S&P. Para diversificar, también estamos expuestos (proporcionalmente al perfil de las carteras) a un fondo value europeo como el Magallanes Value European Equities y a fondos growth globales como el BGF Sustainable Energy y Bankinter Sostenibilidad.

La Inversión Sostenible es aquella que tiene en cuenta, además de los criterios financieros, los extra financieros, que son: Sociales, Medioambientales y de Gobierno Corporativo.

Todos los fondos seleccionados han cumplido nuestra due diligence y pertenecen a gestoras de primer nivel y con elevada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad. Los fondos han sido previamente incorporados al TOP Selección Fondos. Las estrategias aplicadas en la gestión son muy diversas. Algunas de ellas aplican exclusiones de determinados sectores como armas químicas o carbón, que se combinan con estrategias como best in class, best efforts, integración y engagement. Las carteras están integradas al 100% por fondos sostenibles ya que todos están incluidos en los artículos 8 (promueven características ambientales o sociales) y artículo 9 (objetivos sostenibles) del Reglamento de Divulgación que regula las inversiones sostenibles.

Fondos de inversión socialmente responsables

La siguiente selección incorpora Fondos de Inversión Sostenible (Ambiental, Social o de Gobernanza) en el proceso inversor. Las estrategias aplicadas varían desde Exclusión, Integración o Engagement hasta Impacto. Los fondos seleccionados además de cumplir con la due diligence tradicional de Bankinter, pertenecen a gestoras firmantes del PRI y que cuentan con elevada experiencia en este ámbito.