Invertir en sostenibilidad: Selección de fondos de inversión sostenibles

¿Por qué Inversión Sostenible? Visión Estratégica

La Inversión Sostenible es aquella que tiene en cuenta, además de los criterios financieros, los extra financieros, que son: los Sociales, Medioambientales y de Gobierno Corporativo. Todos los fondos seleccionados han cumplido nuestra due diligence y pertenecen a gestoras de primer nivel y con elevada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad. Los fondos han sido previamente incorporados al TOP Selección Fondos, en la sección de Inversión Sostenible. Las estrategias aplicadas en la gestión son muy diversas. Algunas de ellas aplican exclusiones de determinados sectores como armas, carbón o juego que se combinan con estrategias como best in class, best efforts y engagement. En esta selección también son incorporados bonos verdes y fondos de impacto. Las carteras están integradas al 100% por fondos sostenibles ya que todos están incluidos en los artículos 8 (promueven características ambientales o sociales) y artículo 9 (objetivos sostenibles) del Reglamento de Divulgación que regula las inversiones sostenibles.

Estrategia de inversión

En términos generales, nuestra estrategia de inversión no varía y los cambios que realizamos elevan ligeramente el perfil de riesgo de las carteras sin cambiar los niveles de exposición a Renta Variable (20%/40%/70respectivamente).

En Renta Variable no realizamos ningún cambio y seguimos posicionados en los sectores financiero(Fidelity Global Financial Services), tecnológico (Fidelity Global Technology y BKT Sostenibilidad) y renovables (BGF Sustainable Energy y BKT Sostenibilidad). Mantenemos una leve exposición a la indexación al S&P 500 a través del Amundi Index 500 ESG y a Europa a través del Robeco Sustainable European Equities

En Renta Fija es donde realizamos todos los cambios. Nuestra estrategia sigue siendo prudente y favorecemos crédito en lugar de soberanos, duraciones cortas y activos de calidad. De cara a marzo, aumentamos la exposición a la renta fija corporativa con la incorporación del M&G European Credit, que se une al Robeco Euro Sustainable Credit ya en carteras y añade diversificación. Los retrocesos recientes en este tipo de activo derivan del movimiento al alza en las rentabilidades de los activos libres de riesgo (gobiernos), mientras que los diferenciales de crédito se estrechan. Por ello, decidimos aprovechar esta corrección para aumentar nuestra exposición a fondos corporativos con duraciones reducidas y elevada calidad. Implementamos este movimiento reduciendo de nuevo peso en fondos monetarios (BNP Euro Money Market) y de bonos flotantes (Allianz Floating Rates).

Fondos de inversión socialmente responsables

La siguiente selección incorpora Fondos de Inversión Sostenible (Ambiental, Social o de Gobernanza) en el proceso inversor. Las estrategias aplicadas varían desde Exclusión, Integración o Engagement hasta Impacto. Los fondos seleccionados, además de cumplir con la due diligence tradicional de Bankinter, pertenecen a gestoras firmantes del PRI y que cuentan con elevada experiencia en este ámbito.

1. BNP Euro Money Market: ISIN LU0083138064
   

2. Franklin EuroShort Term Bond: ISIN LU1022658667

3. Allianz Floating Rates Plus. Equ: ISIN LU1089088741

4. Robeco Euro Sustainable Credi: ISIN LU0503372608

5. Bankinter Sostenibilidad: ISIN ES0115157036

6. M&G European Credit: ISIN LU2482630162

7. Amundi Index S&P 500 ESG (EUR): ISIN LU0996179007