Descubre la selección de fondos de inversión sostenibles de nuestro equipo de Análisis y Mercados de Bankinter.

¿Por qué Inversión Sostenible? Visión Estratégica

La Inversión Sostenible es aquella que tiene en cuenta, además de los criterios financieros, los extra financieros, que son: Sociales, Medioambientales y de Gobierno Corporativo. Todos los fondos seleccionados han cumplido nuestra due diligence y pertenecen a gestoras de primer nivel y con elevada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad. Los fondos han sido previamente incorporados al TOP Selección Fondos. Las estrategias aplicadas en la gestión son muy diversas. Algunas de ellas aplican exclusiones de determinados sectores como armas químicas o carbón, que se combinan con estrategias como best in class, best efforts, integración y engagement.

Las carteras están integradas al 100% por fondos sostenibles ya que todos están incluidos en los artículos 8 (promueven características ambientales o sociales) y artículo 9 (objetivos sostenibles) del Reglamento de Divulgación que regula las inversiones sostenibles.

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Estrategia de inversión

La volatilidad ha sido la nota dominante durante el mes de julio. El aumento de tensión en Oriente Medio provocó un fuerte repunte del precio del petróleo (Brent +23,6% hasta 90,1$), lo que provocó un repunte generalizado de las rentabilidades de los bonos y frenó las bolsas. Especialmente a la tecnología americana (-6,6%) y, más en concreto, a los semiconductores (-20,6%).

Cambios

Mantenemos inalterados los niveles de exposición, que oscilan entre 35% del perfil Conservador y 80% del perfil Dinámico. Nuestra estrategia de inversión sigue especialmente enfocada a tecnología. Interpretamos las caídas recientes como simples tomas de beneficio por un exceso de velocidad y no como un problema de valoración. Las revalorizaciones acumuladas por las bolsas son más que aceptables (+12% Europa, +11% EE.UU., +14% tecnología y +61% semiconductores). A las puertas del verano y, con algunos frentes de riesgo aún abiertos, es lógico que se produzca cierto freno justo antes de que los volúmenes caigan, el flujo de noticias se modere y la volatilidad aumente. La geoestrategia seguirá activa durante las próximas semanas y determinará el precio del petróleo. Mientras no supere el umbral de los 100$, el mercado permanecerá tranquilo. De lo contrario, bonos y bolsas sufrirán. Especialmente la tecnología y, más en concreto, los semiconductores, como ha sucedido en las últimas semanas.

Ahora bien, mientras los fundamentales acompañen, se tratará, una vez más, de simples tomas de beneficio que limpiarán excesos y ofrecerán puntos de entrada más atractivos a sectores con una generación de beneficios potente (semis +92% 2026e y +51% 2027e). Es la evolución sobre la que venimos advirtiendo. El mercado había corrido demasiado y un descanso sigue pareciéndonos el desenlace más sano.

En este contexto, pensamos que nuestras carteras se adecúan bien y no realizamos ninguna modificación.

• En renta fija invertimos en fondos expuestos a bonos soberanos y crédito de calidad, con una duración hasta 5 años.

• En renta variable nuestra estrategia de inversión continúa centrada en Europa y EE.UU. Sectorialmente somos selectivos y nos centramos en Tecnología, Defensa o Bancos.

• La Inversión Sostenible es aquella que tiene en cuenta, además de los criterios financieros, los extra financieros, que son: Sociales, Medioambientales y de Gobierno Corporativo. Todos los fondos seleccionados han cumplido nuestra due diligence y pertenecen a gestoras de primer nivel y con elevada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad. Los fondos han sido previamente incorporados al TOP Selección Fondos. Las estrategias aplicadas en la gestión son muy diversas. Algunas de ellas aplican exclusiones de determinados sectores como armas químicas o carbón, que se combinan con estrategias como best in class, best efforts, integración y engagement. Las carteras están integradas al 100% por fondos sostenibles ya que todos están incluidos en los artículos 8 (promueven características ambientales o sociales) y artículo 9 (objetivos sostenibles) del Reglamento de Divulgación que regula las inversiones sostenibles.

Selección de Fondos de inversión socialmente responsables

La siguiente selección incorpora Fondos de Inversión Sostenible (Ambiental, Social o de Gobernanza) en el proceso inversor. Las estrategias aplicadas varían desde Exclusión, Integración o Engagement hasta Impacto. Los fondos seleccionados, además de cumplir con la due diligence tradicional de Bankinter, pertenecen a gestoras firmantes del PRI y que cuentan con elevada experiencia en este ámbito.

1. Ostrum SRI Euro Bonds 3/5: ISIN FR0011311414 

2. M&G Short Dated Corporate Bond: ISIN LU1670718219

3. Nordea Low Duration European Covered Bond: ISIN LU1694212348

4. Franklin Euro Short Duration Bond: ISIN LU1022658667

5. AXA Euro Credit Duration Total Return: ISIN LU1164219682

6. PIMCO Capital Securities: ISIN  IE00BFRSV973

7. Franklin Technology: ISIN LU1704830576 

8. JP Morgan Europe Equity Plus: ISIN LU0289214628

9. Amundi Index S&P 500 ESG ISIN LU0996179007

10. BGF World Financials EUR ISIN LU0171304719

11. Capital Investment Company of America EURHDG: ISIN LU1378995317

12. DNB European Defense: ISIN NO0013528356

¿Quieres invertir en Sostenibilidad?

Bankinter Roboadvisor, el servicio de gestión delegada digital de Bankinter, pone a tu disposición las Carteras de Fondos Sostenibles, en las que están incluidos estos fondos seleccionados mensualmente por el equipo de análisis de la entidad.

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Disclaimer: Te recordamos que invertir conlleva el riesgo de pérdida del capital invertido, y que rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de rentabilidades futuras.