Invertir en sostenibilidad: Selección de fondos de inversión sostenibles

¿Por qué Inversión Sostenible? Visión Estratégica

La Inversión Sostenible es aquella que tiene en cuenta, además de los criterios financieros, los extra financieros, que son: los Sociales, Medioambientales y de Gobierno Corporativo. Todos los fondos seleccionados han cumplido nuestra due diligence y pertenecen a gestoras de primer nivel y con elevada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad. Los fondos han sido previamente incorporados al TOP Selección Fondos, en la sección de Inversión Sostenible. Las estrategias aplicadas en la gestión son muy diversas. Algunas de ellas aplican exclusiones de determinados sectores como armas, carbón o juego que se combinan con estrategias como best in class, best efforts y engagement. En esta selección también son incorporados bonos verdes y fondos de impacto. Las carteras están integradas al 100% por fondos sostenibles, ya que todos están incluidos en los artículos 8 (promueven características ambientales o sociales) y artículo 9 (objetivos sostenibles) del Reglamento de Divulgación que regula las inversiones sostenibles.

Estrategia de inversión

Mantenemos los niveles de exposición a renta variable en todos los perfiles: 35% en la conservadora, 50% en la moderada y 80% en las dinámicas/agresivas. Nuestra Estrategia actual y el buen comportamiento de las carteras en este inicio de año nos hace no plantear cambios de cara al mes de abril.

Los bonos con menor calidad crediticia (High Yield) presentan diferenciales atractivos en un entorno que es favorable al riesgo. La economía va recuperándose y se aleja el temor a una recesión en la UEM, los fundamentales de las compañías son sólidos y se verán favorecidos por las futuras bajadas de tipos de interés. Por todo ello, pensamos que este tipo de activo seguirá aportando valor a nuestras carteras en próximos meses.

Renta Fija: Sacamos el fondo de BNP Euro Money Market para dar entrada al fondo de Ostrum Credit Ultra Short Plus. Este último es un fondo monetario “plus” con crédito que compra bonos muy próximos a vencimiento. El fondo integra bonos High Yield con un porcentaje máximo que puede llegar hasta al 50% (actualmente ~20%). Este cambio lo implementamos para los perfiles defensivo y conservador. Para el perfil más agresivo doméstico añadimos el fondo de Aberdeen Select Euro High Yield Bond y reducimos un 5% el Amundi Enhanced Ultra Short Term Bond.

Renta Variable: Seguimos destacando nuestro sesgo hacia EE.UU. y tecnología

Fondos de inversión socialmente responsables

La siguiente selección incorpora Fondos de Inversión Sostenible (Ambiental, Social o de Gobernanza) en el proceso inversor. Las estrategias aplicadas varían desde Exclusión, Integración o Engagement hasta Impacto. Los fondos seleccionados, además de cumplir con la due diligence tradicional de Bankinter, pertenecen a gestoras firmantes del PRI y que cuentan con elevada experiencia en este ámbito.

1. Amundi Enhanced Ultra Short Term Bond: ISIN FR0010829697
   

2. Ostrum Credit Ultra Short Plus: ISIN FR001400CFA4
   

3. PIMCO Capital Securities: ISIN IE00BFRSV973

4. AXA Euro Credit Total Return: ISIN LU1164219682

5. Amundi Index S&P 500 ESG: ISIN LU0996179007

6. M&G European Credit: ISIN LU2482630162

7. Allianz Cyber Security: ISIN LU2286300988
   

8. Schroder ISF US Small & MC Equity: ISIN LU0248178732
   

9. Franklin Technology: ISIN LU0260870158

10. Fidelity Global Technology A (EUR): ISIN LU1213836080

11. Robeco Sustainable European Equities: ISIN LLU0187077218

12. Bankinter Sostenibilidad: ISIN ES0115157036

13. Franklin US Opportunities: ISIN LU0260869739
    

14. Aberdeen Select Euro High Yield Bond: ISIN LU0119176310