MADRID, 19 JUL. (Bolsamania.com/BMS) .- Bankinter ha lanzado una oferta de canje de preferentes en acciones por importe de 168 millones, según la cual la entidad abonará inicialmente en títulos de nueva emisión el 70% del valor nominal de las preferentes y realizará un pago diferido en efectivo por el 30% del valor restante a aquellos clientes que mantengan las acciones al menos dos años. Además, aquellos clientes que acepten la propuesta recibirán los intereses devengados y no pagados desde la última fecha de abono de la remuneración de las preferentes hasta la fecha en la cual tendrá lugar la operación de compra.



El precio de suscripción de las nuevas acciones será el mayor entre 2,75 euros y el 100% de la media aritmética de los precios medios ponderados de las acciones de Bankinter durante los 5 días bursátiles anteriores a la fecha de finalización del período de aceptación de la oferta.



En opinión de los analistas de Ahorro Corporación, “la oferta tendrá un buen nivel de aceptación, puesto que los clientes podrán recuperar el 100% del valor nominal de las preferentes. A los precios actuales las nuevas acciones se emitirían a 2,75 euros lo que implicaría un 10% de pérdida para los clientes aunque el incentivo para mantener las acciones 2 años debería mitigar el riesgo de pérdidas”.



La firma explica que, “en caso de aceptación del 100% el impacto en core tier I sería de 42 puntos básicos, hasta el 9,85% pro-forma; mientras que el impacto dilutivo, sería limitado (-2% en BPA12e)”.



A estas horas, Bankinter es el tercer peor valor del Ibex 35 y se deja un 1,22%, hasta los 2,4190 euros.



S.C.