Consulta el análisis sobre los últimos resultados de Axa y la recomendación sobre sus acciones.
Análisis de los últimos resultados de AXA
Los resultados de la compañía expectativas y refuerza nuestra recomendación de Comprar.
Principales cifras de actividad del primer semestre de 2024 (vs. Bloomberg):
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Ingresos: 110.316 millones de euros (+7%; +8% orgánico; 109.750M€).
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Beneficio recurrente: 8.078 millones de euros (+8%; +8% crecimiento
orgánico; vs 7.910M€) -
BNA: 7.886 millones de euros (+10%; +11% a divisa constante; vs 7.846M€)
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Solvencia: 216% (vs. 219% a cierre de 2023).
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Ratio combinado No Vida: 91,0% vs. 92,7%.
Opinión de Bankinter sobre los resultados de AXA
Buenos resultados. Los ingresos avanzan +8% hasta 110.316M€ y los márgenes en el ramo No Vida mejoran de forma considerable (ratio combinado No Vida 91,0% vs 93,1% anterior).
Baten expectativas en términos de beneficio recurrente con un sólido crecimiento (8.078M€; +8%), el cual también implica un incremento de beneficio recurrente por acción de +8%. Es decir, se sitúa en la parte alta del rango objetivo (+6%/+8%) marcado en su plan estratégico. Esto es posible gracias a la contribución del ramo No Vida (+10%) y la fuerte recuperación de Gestión de Activos (+11%).
En paralelo, anuncia un plan de recompra de acciones por valor de 1.200M€ (1,4% de su capitalización) y recuerda que recomprará acciones por valor de 3.800M€ tras el cierre de la venta de su gestora. Estos resultados refuerzan nuestra recomendación de Comprar.
