Noticias Cellnex

Cellnex acuerda la compra de las torres de Hutchison en Europa


13.11.2020

Escrito por: Departamento de Análisis de Bankinter


El Departamento de Análisis de Bankinter te ofrece el análisis de las últimas noticias sobre la empresa española:

Última noticia de Cellnex 

Cellnex acuerda la compra de las torres de Hutchison en Europa por 10.000 millones de euros 

13/11/2020

Cellnex ha anunciado el acuerdo con Hutchison para comprar 24.600 torres en Europa por 10.000M€. Cellnex pagará 8.600M€ en efectivo y los restantes 1.400M€ en acciones de nueva emisión. El número de acciones a emitir dependerá del precio de cotización de Cellnex en el momento de la ampliación (primer semestre de 2022) y, en cualquier caso, será entre 22M y 32M de acciones, que representan entre 4,5% y 6,6% del capital de Cellnex. Además, la operación incluirá el desarrollo conjunto de otros 5.250 emplazamientos por 1.400M€ en un plazo de 8 años.

Opinión de Bankinter

Opinión de Bankinter La operación es positiva para Cellnex y ya está incluida en nuestra valoración, en base a los detalles que se han ido publicando en las últimas semanas (Ver último informe). Esta operación le permitirá superar los 103.000 emplazamientos (desde 73.000 actuales), reforzar su posición de liderazgo en Europa, y generar economías de escala (el margen EBITDA se incrementará hasta el 80% tras la operación desde el 72% actual). Refuerza su presencia en Reino Unido, Italia e Irlanda, y entra en 3 nuevos países (Suecia, Austria y Dinamarca). La principal novedad es que llevará a cabo una ampliación de capital no dineraria, que tendrá un efecto dilutivo del -1,5% con respecto a nuestra estimación preliminar, por lo que rebajamos ligeramente nuestro precio objetivo hasta 63,54€/acción desde 64,49€/acción anterior. Por otra parte, el endeudamiento de Cellnex se situará en 4,9x DFN/EBITDA 21e tras la operación (frente a 6x estimado anteriormente). Reiteramos recomendación de Comprar y mantenemos Cellnex en nuestra cartera modelo más restrictiva, la de 5 valores españoles. Ofrece un potencial de revalorización del +17%. Negocio sin impacto de COVID-19, con capacidad de crecimiento y sin riesgos regulatorios. Acumula una revalorización del +52% en lo que va de año

Ver cotización / operar con las acciones de Cellnex en Bankinter

Noticias anteriores de la compañía

Cellnex muestra interés por Telxius

12/11/2020

Cellnex está abierta a mantener conversaciones con Telxius, la filial de infraestructuras del grupo Telefónica, para una posible operación corporativa en el mercado de las torres de telecomunicaciones, pero descartando el negocio de cables submarinos.

Cellnex en negociaciones avanzadas para comprar las torres de Hutchison en Europa por hasta 10.000M€.

05/11/2020

Tanto Cellnex como Hutchison reconocen estar en negociaciones avanzadas para la compra de su negocio de torres en Europa por hasta 10.000M€. La operación incluiría 28.500 emplazamientos en 6 países (Reino Unido, Italia, Irlanda, Suecia, Austria y Dinamarca).

Cellnex podría comprar las torres de Hutchinson por 9.000 millones de euros 

26/10/2020

Cellnex mantiene negociaciones avanzadas con la compañía china Hutchison para comprarle su negocio de torres en Europa. Se estima el valor de las torres en unos 9.000M€ e incluye 28.500 emplazamientos en 6 países (Reino Unido, Italia, Irlanda, Suecia, Austria y Dinamarca).

Cellnex cierra con éxito una emisión récord de bonos de 1.000 millones de euros

15/10/2020

El fondo estadounidense GQG Partners ha aflorado una participación de 15,7M acciones o 3,2% del capital de Cellnex. Además, la compañía ha cerrado una emisión de bonos de 1.000M€ a 10 años con un cupón del 1,75% anual.

Cellnex compra a Indra el 60% de Metrocall por 37 millones de euros

06/10/2020

Cellnex compra a Indra el 60% del capital de Metrocall, el operador neutro que gestiona y opera las infraestructuras y servicios de telecomunicaciones en la red de transporte suburbano de Madrid. El restante 40% del capital está en manos de Metro de Madrid. Además, ha llegado a un acuerdo con Everynet, para impulsar conjuntamente el despliegue de nuevas redes de Internet de las Cosas (IoT) en Italia, Reino Unido e Irlanda. Estas redes se desplegarán a través de la amplia red de infraestructuras de telecomunicaciones de Cellnex, en base a las soluciones de Everynet para redes IoT..

Atlantia reduce su participación en el capital de Cellnex

09/09/2020

Atlantia ha reducido en más de un punto porcentual su participación en el capital de Cellnex Telecom, que se sitúa en el 4,734% de los derechos de voto de la compañía, frente al 5,98% anterior. Es consecuencia de la ampliación de capital llevada a cabo por la empresa de infraestructuras de telecomunicaciones el pasado mes de agosto.

Cellnex entra en la fase final de la puja por la compra de Metrocall 

25/08/2020

Cellnex es finalista en el proceso de venta de la compañía que explota los servicios de telecomunicaciones móviles del metro de Madrid. Metrocall es una sociedad participada por Indra (60% del capital) y Metro de Madrid (40%). La posible compra de Metrocall sería una operación estratégica para Cellnex, a pesar de no suponer un desembolso elevado. Se estima que Metrocall se puede valorar en una franja entre 55M€ y 60M€ (15x-20x EV/EBITDA), en función de sus resultados actuales y su potencial de crecimiento ante la llegada del 5G. La potencial compra de Metrocall podría impulsar a Cellnex también de cara a la fase final del contrato de conectividad del sistema de transporte público de Londres, el cual mueve el triple de pasajeros que el de Madrid.

Cellnex cierra su ampliación de capital con fuerte sobredemanda 

14/08/2020

Cellnex ha cerrado con éxito la ampliación de capital, con una demanda de 185.000M€, lo que supone 46,4 veces la oferta. El 99,45% de los titulares de los derechos de suscripción preferente han acudido a la ampliación.

Cellnex: hoy comienza el periodo de suscripción preferente

27/07/2020

Hoy comienza el periodo de suscripción preferente de la ampliación de capital de 4.000M€ de Cellnex. Se extenderá hasta el viernes, 7 de agosto de 2020. Recordamos las principales características de la ampliación de capital: Proporción 5X19, precio de emisión 39,45€/acción y número de acciones nuevas 101,4M.

La familia Benetton no acudirá a la ampliación de capital de Cellnex

24/07/2020

La familia Benetton, principal accionista de la compañía (16,5%) no ejercerá sus derechos de suscripción preferentes, por lo que diluirán su participación

Cellnex anuncia una ampliación de capital de 4.000 millones de euros para financiar nuevas adquisiciones

23/07/2020

Cellnex ha anunciado una ampliación de capital por importe de 4.000M€, con derechos de suscripción preferentes en la proporción 5X19. Emitirá 101,4M de acciones nuevas a un precio de 39,45€/acción. La finalidad es reforzar sus recursos propios, de cara a financiar nuevas adquisiciones. Actualmente estudia operaciones por un valor total de hasta 11.000M€ a ejecutar en los próximos 18 meses. El periodo de suscripción comenzará el próximo lunes y se extenderá durante los próximos 15 días naturales. 

Cellnex estudia comprar las torres de Hutchinson

14/07/2020

La compañía china estudia la venta de una participación en su negocio de torres (28.000 en Europa), sin orientación sobre el precio

La familia Benetton recibe muestras de interés por su participación del 16,5% en Cellnex

24/06/2020

El principal accionista de Cellnex, la familia Benetton con un 16,5% del capital, ha recibido muestras de interés de varios fondos internacionales por su participación en Cellnex, valorada actualmente en 3.400M€. Aunque la familia no tiene intención de vender su participación, está revisando su cartera de activos ante la disputa con el Gobierno por los peajes de las autopistas. En caso de venderlo, Atlantia (participada en un 30% por la familia Benetton) tendría una opción preferente de compra, y parece una opción factible para la familia Benetton diversificar la compañía italiana, centrada actualmente en autopistas y aeropuertos. 

Cellnex emite bonos por 915 millones de euros

17/06/2020

Cellnex ha llevado a cabo 2 emisiones de bonos. Una de 750M€ a 9 años con un cupón del 1,875% y otra de 165M€ a 5 años con un cupón del 1,4%. La demanda ha superado en más de 5x el nominal emitido, lo que ha llevado da Cellnex a incrementar el importe de la emisión, frente a los 765M€ inicialmente previstos. 

Benetton y los fondos soberanos rompen su alianza accionarial

25/05/2020

Connect, el principal accionista de Cellnex con un 29,9% del capital, rompe su pacto de accionistas y cada uno de los 3 socios aflora la cuota que le corresponde directamente en el capital de Cellnex: Edizione Holding (familia Benetton) sigue siendo el primer accionista, con un 16,45% del capital, mientras que ADIA (el fondo soberano de Abu Dabi) y GIC (fondo soberano de Singapur), pasan a tener, cada uno, un 6,73%. Como consecuencia, habrá cambios en el consejo de administración. La familia Benetton cede 1 consejero en favor de GIC y mantendrá los otros 2. ADIA y GIC se quedan con 1 consejero cada uno, de un total de 12 consejeros de Cellnex. 

Reino Unido aprueba la compra de las torres de Arqiva

23/04/2020

Cellnex Telecom ha recibido la autorización de la autoridad británica para los mercados y la competencia, la Competition Market Authority, para la adquisición de la división de telecomunicaciones de Arqiva. La CMA constata no haber encontrado ningún obstáculo a la competencia derivado de la operación y que pudiera afectar al normal desarrollo del mercado de infraestructuras de telecomunicaciones en Reino Unido

Cellnex compra a la lusa NOS su operadora de torres por 375 millones de euros

14/04/2020

Cellnex ha comprado a la portuguesa NOS el 100% de su operadora de torres, NOS Towering, por una inversión inicial de 375M€. La transacción implica cerca de 2.000 emplazamientos. Además, Cellnex ha acordado destinar otros 175M€ para ampliar el perímetro en hasta 400 torres más, en un periodo de 6 años. NOS alquilará los emplazamientos a Cellnex durante los próximos 15 años, extensible en sucesivos períodos de 15 años adicionales.

Cellnex compra el negocio de antenas móviles de El Corte Inglés por 70M€

10/02/2020

Cellnex ha llegado a un acuerdo con El Corte Inglés, para comprarle los derechos de explotación de más de 400 antenas de telefonía que el grupo de distribución tiene instaladas en las azoteas de más de un centenar de sus centros. El precio final se acerca a los 70M€, cantidad que podría ampliarse si se cumplen determinados objetivos financieros.

Emite bonos en euros por 450M€

1/01/2020

Cellnex ha cambiado de opinión, y ha decidido emitir deuda en euros en vez de en libras. Ha llevado a cabo una emisión de bonos por valor de 450M€ a siete años con una rentabilidad del 1,19% (cupón del 1% más un descuento en el nominal).

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