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Esta operación de referencia en el mercado refuerza la imagen de Bankinter Investment como asesor de referencia en España y Portugal para promover y liderar la financiación de las empresas en los mercados de capitales para el mid-market, donde en los últimos han liderado varias coordinaciones y colocaciones de bonos y pagarés en MARF (Grenergy Renovables, Ferroglobe, Canadian Solar, Valfortec, CUF o Mota-Engil entre otros).
La filial de Banca de Inversión de Bankinter, área especializada en servicios de asesoramiento corporativo en operaciones de fusiones y adquisiciones, mercado de capitales y real estate con foco en el mid-market, y Bankinter han culminado con éxito la emisión de 125 millones de euros de bonos ligados a la sostenibilidad del Grupo Pikolin. En la operación, Bankinter Investment ha llevado a cabo la estructuración y coordinación del programa de bonos mientras que Bankinter SA la distribución y colocación de dichos bonos.
Emisión de bonos sostenibles del Grupo Pikolin
A principios de 2025, Bankinter Investment participó en el proceso de entrada del Family Office (KHEMIA) al Grupo Pikolin. Con la entrada del nuevo accionista, Bankinter Investment asesoró a Grupo Pikolin en una obtención de una nueva calificación crediticia, pasando de BB a BBB- (grado de inversión) por Ethifinance.
Con esta nueva calificación crediticia, se trabajó en la estructuración y coordinación de un Programa de Bonos Ligados a la Sostenibilidad de Grupo Pikolin por hasta 150 millones de euros.
Si bien inicialmente el Grupo consideraba refinanciar los €40 Mn de bonos que le vencían en 2025, las adecuadas condiciones de mercado obtenidas, la amplia demanda y su destacada diversificación, hicieron que Grupo Pikolin decidiera aumentar el volumen de la emisión hasta los 125 millones de euros.
Compromiso con la sostenibilidad
Bankinter Investment ha apoyado a Grupo Pikolin en la definición de su Marco de Sostenibilidad y definición de los KPIs, tanto medioambiental como social. Los bonos emitidos, tendrán la consideración de ligados a la sostenibilidad, de acuerdo con los Sustainability-Linked Bond Principles (SLBP) publicados por la International Capital Market Association (ICMA), y con informe de evaluación independiente (Second Party Opinion) elaborado por PKF Attest.
Banca de Inversión focalizada en el mid-market
Bankinter Investment cuenta con un equipo de más de 60 profesionales focalizados en las áreas de Asesoramiento Corporativo, Financiación Estructurada e Inversiones Alternativas.
El área de Asesoramiento Corporativo continúa consolidando su posicionamiento en sus tres áreas de actuación:
- Asesor de referencia para operaciones de M&A en el mid-market de la península ibérica, donde en los últimos meses ha asesorado en la venta de Siban Peosa a Talde Capital, o de ONIX a Artá Capital, o de Alucaps a Alupak.
- Posicionamiento diferencial en el Asesoramiento de Operaciones Inmobiliarias en España y Portugal, con un equipo específico de 8 personas, donde se han cerrado más de 30 operaciones en los último 12 meses
- Entidad de referencia en Mercado de Capitales para emisiones de bonos y pagarés para emisores del mid-market así como el acceso a los mercados de capitales de renta variable mediante salidas a Bolsa y ampliaciones de capital para compañías medianas (Mercado Continuo y BME Growth).
Sobre Pikolin
Grupo Pikolin, fundada en 1948, es una compañía líder en el sector de descanso en el mercado español y francés. Con una estructura de capital familiar, en marzo de 2025 dieron entrada a un Family Office (KHEMIA) al capital del grupo con un 25% mediante una ampliación de capital de 70 millones de euros.
El Grupo cerró en 2024 con una facturación de 525 millones de euros y un EBITDA de 40 millones de euros.
