A la hora de invertir en un fondo de inversión es importante saber cuáles existen. Existen distintas clasificaciones en función de sus características, una de las más comunes es en función de los activos en los que invierten.
Fondos de inversión en función de los activos en los que invierten
Fondos de renta fija
Son aquellos que invierten en renta fija, como pagarés, bonos, letras, etc. El valor de estos fondos y su evolución depende directamente de la evolución de los tipos de interés. Para que el riesgo sea menor deben ser fondos de renta fija a corto plazo, pero también será menor su rentabilidad.
Este tipo de fondos están especialmente indicados para inversores con un perfil conservador, dispuestos a asumir una rentabilidad reducida a un menor riesgo.
Fondos monetarios
Son una categoría dentro de los fondos de inversión que busca mantener el capital disponible y, a la vez, conseguir rentabilidad en función de los tipos de interés a corto plazo. La cartera de los fondos monetarios se compone de activos del mercado monetario: dinero en efectivo y créditos a corto plazo principalmente.
Este tipo de fondos son muy seguros y estables, siendo a su vez poco rentables.
Están pensados para inversores que quieren acumular sus ahorros mientras esperan el momento adecuado para utilizarlos.
Fondos de renta variable
Estos fondos se componen principalmente de acciones. Se dividen en diferentes categorías en función de ciertas características como puede ser los mercados en los que invierten o los sectores de actividad. La rentabilidad de estos fondos de inversión es mayor que los de renta fija ya que el riesgo también es mayor. Los fondos de renta variable se recomiendan a inversores con un perfil más arriesgado, que están dispuesto a asumir ese posible riesgo a cambio de una mayor rentabilidad.
Fondos mixtos
Son una combinación de los fondos de renta fija y renta variable y dependiendo del porcentaje de inversión en un tipo u otro el riesgo será mayor o menor, por lo que es importante conocer estas proporciones. Si el fondo se compone de un mayor porcentaje de renta fija, el riesgo será menor pero también su rentabilidad. Por el contrario, si el fondo se compone de un mayor porcentaje de renta variable, el riesgo aumentará, pero también su expectativa de rentabilidad. Los fondos de renta mixta están indicados para todo tipo de perfiles, en función del porcentaje que quieran destinar a inversiones en renta fija y renta variable.
Fondos garantizados
La principal característica de estos fondos es que se puede recuperar la inversión realizada hasta una determinada fecha y, en ciertos casos, también una rentabilidad adicional. Dentro de los fondos garantizados, encontramos fondos de renta fija (aseguran el capital invertido inicialmente más una rentabilidad fija a fecha de vencimiento) y fondos de renta variable (aseguran el capital invertido inicialmente más una rentabilidad vinculada a la evolución de los activos que componen el fondo) En el caso de los fondos garantizados de renta variable, si los mercados en los que se invierte no tienen la evolución esperada, el inversor no obtiene rentabilidad adicional. Este tipo de fondos están pensados para inversores con perfiles conservadores dispuestos a tener su dinero invertido un largo periodo de tiempo.
Fondos libres o de gestión alternativa
Este tipo de fondos dan mucha libertad de actuación a la gestora, la cual utiliza diversas técnicas para obtener la mayor rentabilidad posible. Los fondos de gestión alternativa son también conocidos como hedge funds, que buscan obtener un rendimiento positivo seas cuales sean las condiciones del mercado.
El riesgo de este tipo de fondos se sitúa a medio camino entre los fondos de renta fija y los de renta variable.
Dentro de esta clasificación, podemos encontrarnos con otro tipo de criterios o características que diferencian unos fondos de inversión de otros: el tipo de divisa en el que operan, el área geográfica, sector de actividad de las empresas en las que invierte o los criterios de responsabilidad social de las empresas y compañías elegidas para la inversión. Pero, más allá de todos estos conceptos y características, el criterio más importante, y por el que debemos guiarnos en la elección de un fondo u otro, es la expectativa de rentabilidad que queremos alcanzar y el riesgo que estamos dispuesto a asumir. Dicho de otro modo, comenzar eligiendo entre un fondo de inversión conservador, dinámico o agresivo.
Si quieres saber más, accede a nuestro apartado de Fondos de inversión: Fondos de inversión Bankinter.
