Consulta el análisis sobre los últimos resultados de CyberArk y la opinión del equipo de análisis de Bankinter.
Análisis de los últimos resultados de CyberArk
CyberArk presenta muy buenos resultados del primer trimestre de 2025 y guías de la compañía de ciberseguridad.
Principales cifras frente al consenso (Bloomberg):
- Ingresos 318M$ (+43% a/a) vs 305M$ esp. y 301M$/307M$ guidance,
- EBIT 58M$ (+74% a/a) vs 46M$ esp.,
- BNA 50M$ (+40% a/a) vs 40M$ esp.
- BPA 0,98$ (+31% a/a) vs 0,79$ esp. y 0,74$/0,81$ guidance
En el 2T 2025 espera unos Ingresos en el rango 312M$/318M$ vs 310M$ esperado por el consenso y un BPA en el rango 0,74$/0,81$ vs 0,77$ esp.
Además, para el conjunto del año 2025 eleva las guías de Ingresos hasta el rango 1.313M$/1.323M$ vs 1.308M$/1.318M$ anterior y 1.315M$ esp. y las de BPA hasta el rango 3,73$/3,85$ vs 3,55$/3,70$ ant. y 3,68$ esp.
Opinión de Bankinter
CyberArk opera en el segmento de la seguridad de acceso e identificación, especializada en los perfiles de cuenta privilegiadas o PAM (aquellas que dispone de permisos adicionales de acceso a áreas críticas o realización de tareas de nivel superior). Fue importante que batiera en ARR (Annual Recurring Revenue o Ingreso Anual Recurrente), alcanzando 1.215M$ (+50% a/a y +4% t/t) en este trimestre vs 1.202M$ esperado por el consenso. De cara al conjunto del año 2025 mantuvo las guías de ARR en el rango 1.410M$/1.420M$ ant. vs 1.417M$ esp. Esta última métrica es importante para este tipo de compañías puesto que la mayor parte de sus Ingresos proviene del segmento Suscripciones (79% y en aumento).
Cabe destacar que las guías incluyen el impacto de la reciente compra de Venafi, líder en la gestión de identidades de máquinas (relacionado con el IoT o Internet de las cosas, es decir, dispositivos conectados a la web), y Zilla, líder en soluciones de gobernanza integral de identidades y accesos. Gracias a esta operación el mercado total objetivo de CyberArk se amplía en 10.000M$ hasta los 60.000M$, combinando la seguridad de identidad de los perfiles humanos y las máquinas. La caída de ayer se explica por unas guías, que pese a batir expectativas, se consideraron algo conservadoras.
Supone una oportunidad de entrada en CyberArk, compañía que forma parte de nuestra Cartera Temática Buy&Hold: Ciberseguridad.
