Análisis de los últimos resultados de AstraZeneca
Los ingresos en 1T 2025 aumentan a 13.588 millones de dólares (+7% a/a y +10% a tipo de cambio constante, consenso 13.761 millones de dólares), BPA ajustado 2,49 dólares (+21% y también a tipo constante), supera el 2,259 dólares esperado.
Reitera las guías 2025:
- Aumentar ingresos a una tasa a tipo constante de un dígito alto
- Para el BPA recurrente, a un doble dígito bajo
También aprovecha para recordar su compromiso con invertir en EE.UU.
Opiniones sobre AstraZeneca
Nuestra valoración es positiva, los resultados son mejores de lo esperado y están impulsados especialmente por el negocio de Oncología (ingresos +10%) y Cardiovascular, renal y metabolismo (+8%), ambos negocios representan el 65% de los ingresos. En su momento, calificamos las guías de muy atractivas, describen un año 2025 con crecimientos atractivos de ventas y especialmente de beneficios.
AstraZeneca es uno de los valores de nuestra Cartera Temática de Tecnología de la Salud que se revaloriza +1% en 2025 y +18% desde su lanzamiento en junio de 2023.
