¿Qué tipos de fondos de inversión existen?

A la hora de invertir en un fondo de inversión es importante saber cuales existen, qué características tienen y a qué perfil de inversor se ajusta cada uno. Existen multitud de fondos de inversión y, de la misma manera, multitud de criterios para clasificarlos. De todas las categorías existentes la más común, y con la que probablemente te encontrarás, es la que diferencia a los fondos en función del tipo de activo en los que invierte. Son estas:

Fondos de renta fija

Son aquellos que invierten en renta fija, como pagarés, bonos, letras, etc. El valor de estos fondos y su evolución depende directamente de la evolución de los tipos de interés. Para que el riesgo sea menor deben ser fondos de renta fija a corto plazo, pero también será menor su rentabilidad.

Este tipo de fondos están especialmente indicados para inversores con un perfil conservador, dispuestos a asumir una rentabilidad reducida a un menor riesgo.

Fondos monetarios

Son una categoría dentro de los fondos de inversión que busca mantener el capital disponible y, a la vez, conseguir rentabilidad en función de los tipos de interés a corto plazo. La cartera de los fondos monetarios se compone de activos del mercado monetario: dinero en efectivo y créditos a corto plazo principalmente.

Este tipo de fondos son muy seguros y estables, siendo a su vez poco rentables.

Están pensados para inversores que quieren acumular sus ahorros mientras esperan el momento adecuado para utilizarlos.

Fondos de renta variable

Estos fondos se componen principalmente de acciones. Se dividen en diferentes categorías en función de ciertas características como puede ser los mercados en los que invierten o los sectores de actividad. La rentabilidad de estos fondos de inversión es mayor que los de renta fija ya que el riesgo también es mayor. Los fondos de renta variable se recomiendan a inversores con un perfil más arriesgado, que están dispuesto a asumir ese posible riesgo a cambio de una mayor rentabilidad.

Fondos mixtos

Son una combinación de los fondos de renta fija y renta variable y dependiendo del porcentaje de inversión en un tipo u otro el riesgo será mayor o menor, por lo que es importante conocer estas proporciones. Si el fondo se compone de un mayor porcentaje de renta fija, el riesgo será menor pero también su rentabilidad. Por el contrario, si el fondo se compone de un mayor porcentaje de renta variable, el riesgo aumentará, pero también su expectativa de rentabilidad. Los fondos de renta mixta están indicados para todo tipo de perfiles, en función del porcentaje que quieran destinar a inversiones en renta fija y renta variable.

Fondos garantizados

La principal característica de estos fondos es que se puede recuperar la inversión realizada hasta una determinada fecha y, en ciertos casos, también una rentabilidad adicional. Dentro de los fondos garantizados, encontramos fondos de renta fija (aseguran el capital invertido inicialmente más una rentabilidad fija a fecha de vencimiento) y fondos de renta variable (aseguran el capital invertido inicialmente más una rentabilidad vinculada a la evolución de los activos que componen el fondo) En el caso de los fondos garantizados de renta variable, si los mercados en los que se invierte no tienen la evolución esperada, el inversor no obtiene rentabilidad adicional. Este tipo de fondos están pensados para inversores con perfiles conservadores dispuestos a tener su dinero invertido un largo periodo de tiempo.

Fondos libres o de gestión alternativa

Este tipo de fondos dan mucha libertad de actuación a la gestora, la cual utiliza diversas técnicas para obtener la mayor rentabilidad posible. Los fondos de gestión alternativa son también conocidos como hedge funds, que buscan obtener un rendimiento positivo seas cuales sean las condiciones del mercado.

El riesgo de este tipo de fondos se sitúa a medio camino entre los fondos de renta fija y los de renta variable. 

Dentro de esta clasificación, podemos encontrarnos con otro tipo de criterios o características que diferencian unos fondos de inversión de otros: el tipo de divisa en el que operan, el área geográfica, sector de actividad de las empresas en las que invierte o los criterios de responsabilidad social de las empresas y compañías elegidas para la inversión. Pero, más allá de todos estos conceptos y características, el criterio más importante, y por el que debemos guiarnos en la elección de un fondo u otro, es la expectativa de rentabilidad que queremos alcanzar y el riesgo que estamos dispuesto a asumir. Dicho de otro modo, comenzar eligiendo entre un fondo de inversión conservador, dinámico o agresivo.